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中国期货业发展创新与风险管理研究
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意思表示未按照合同约定履行是违约行为上述案例中虽然管理人辩称不进行
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平仓得到了委托人和投资顾问的同意但是在没有变更合同和其他证据证明合同变
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更的情况下其理由很难得到支持资产管理计划约定持仓比例预警线止损线
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等风控条款是控制计划风险的必要措施如果管理人不按照风控措施执行计划的
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风险控制就会失效计划的亏损将难以控制在预期比例
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第四管理人未做好留痕管理人辩称不进行平仓得到了委托人和投资顾问的
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同意但是却没有拿出证据证明全体委托人和投资顾问同意不进行平仓民事诉讼
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的证据规则为谁主张谁举证可见留存证据在产生争议后的纠纷解决中的重要性
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特别是在资产管理计划的运行中产品净值触及预警平仓线时的通知临时开放的
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通知收益分配方案的告知等都应留存证据
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!二" 案例二( 5期货公司及资管子公司资管业务违规案
%,案件事实
I期货公司是 [上市公司的子公司[上市公司持有 I期货公司 (*)的股权
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同时I期货公司设立子公司 K资产管理公司开展资产管理业务并持有 K资管公司
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(*)的股权
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#$%* 年 & 月 %/ 日K资产管理公司设立 U% 号资产管理计划募集规模 *$$ 万
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元>级份额委托人为 [上市公司认购金额 +&* 万元5级份额委托人为苏 ;;#
认购金额 %#* 万元资产管理合同约定>级份额按照 -)的年化预期收益率获取
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优先收益剩余收益归 5级份额而劣后级认购人苏 ;;是 ;市 "网络科技公司的
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主要股东和实际控制人据 ;市证监局在调查过程中发现"网络科技公司未经许
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可为买卖股票和期货提供融资违法开展证券业务I期货公司违反资产管理合同
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的约定允许苏 ;;直接通过系统下达投资指令并设立子账户为违法证券活动提
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供便利
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但是在调查过程中I期货公司删除了全部子账户和相关交易记录导致中
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国期货业协会未能核实苏 ;;是否将相关子账户出借给 "网络科技公司的场外配资
客户使用而 I期货公司未能按照相关规定妥善保管资产管理业务的账户信息和
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交易信息鉴于 I期货公司的资产管理业务已由 K资产管理公司承继#$%& 年 % 月
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%(日中国证券投资基金业协会决定自 #$%& 年 % 月 #+ 日起暂停受理 K资产管理
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公司资产管理计划备案暂停期限 / 个月同时对包括 "网络科技公司控股的 "资
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产管理公司在内的 / 家涉嫌通过网络平台从事违法证券业务的私募基金管理人予以
注销登记#$%& 年 ( 月 %* 日中国期货业协会认定 K资产管理作为 U% 号资产管理
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计划的实际管理人在该资产管理计划运作过程中存在未能履行谨慎勤勉义务
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