据中国人民银行消息，11月2日，中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会等部门先后召开证券、基金、保险公司互换便利座谈会和股票回购增持再贷款座谈会，听取金融机构业务进展及意见建议，研究部署用好用足政策工具有关工作，支持资本市场健康稳定发展。中国人民银行副行长邹澜，金融监管总局副局长丛林，中国证监会副主席刘浩凌出席会议并讲话。

　　会议认为，支持资本市场两项工具自2024年10月推出以来，证券、基金、保险公司互换便利已多次展期，目前余额为1050亿元，充分发挥了行业机构的专业投资能力和带动效应；政策支持下，股票回购增持贷款签约金额约4400亿元，累计发放量超2800亿元，满足上市公司市值管理的融资需求。两项工具的市场内在稳定机制作用逐步显现，行业机构稳市和上市公司市值管理的意识、能力持续提升。

　　会议提出，为维护资本市场稳定，提升市场韧性和信心，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会将继续加强政策支持，进一步优化政策要素和实施细则，激励金融机构用好用足政策工具。适时开展证券、基金、保险公司互换便利操作，进一步增加参与机构数量，适当降低互换费率，优化质押和操作模式。股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%；金融机构坚持市场化定价原则，在再贷款利率基础上合理加点并增加贷款投放。

　　同日，中国人民银行发布消息称，为支持资本市场健康稳定发展，中国人民银行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，互换期限1年，可视情展期。目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。

　　格林大华期货副总经理、首席专家王骏表示，本次证券、基金、保险公司互换便利操作有三个特点：一是参与机构增加；二是申请额度超过1000亿元，规模显著扩容；三是中标费率有望下行，从而降低机构入市成本，充分调动机构入市积极性。

　　华源期货副总经理孙伏鲲分析，证券、基金、保险公司互换便利操作“以券换券”的设计，提升了非银机构融资能力，也缩短了资金进入资本市场的传导链条，具有较强的定向性和逆周期特征。