近日，由大连商品交易所（简称大商所）主办、资本市场学院承办的“大宗商品风险管理及期货会计实务培训（化工产业班）”在深圳资本市场学院正式开班。来自国内化工产业企业、期货公司及风险管理子公司的百余名业务骨干与财务负责人齐聚深圳，系统学习期货及衍生品风险管理方法与套期会计实操要点。

　　当前，全球能源格局深刻调整，地缘政治因素持续扰动市场，原油及下游化工品价格波动加剧，石化产业面临稳经营、防风险、保供应链稳定的多重考验。在此背景下，善用期货及衍生工具、完善企业风险管理体系，已成为化工行业稳定经营预期、增强发展韧性、推动高质量发展的现实需要。

　　据期货日报记者了解，本次培训紧扣化工产业风险管理实际需求，科学设置六大课程模块，邀请产业、金融领域资深专家联合授课，课程贯通“工具应用—业务模式—内控体系—会计处理”全业务链条，帮助学员既掌握衍生工具“怎么用”，又厘清套期账务“怎么算”。

　　10月20日上午，招商证券金融市场投资总部衍生投资部负责人霍元培以“企业应用期货和衍生品的业务模式与典型案例”为题展开授课。他系统讲解了期货及衍生品市场的基础知识，并结合企业风险管理的实际案例，深入剖析了基差贸易、仓单服务、场外衍生品等业务模式，生动展示了衍生品服务实体经济的具体路径与实践价值。

　　10月20日下午，大商所相关负责同志详细介绍了大商所的期转现业务，分享了多个化工品期转现应用与实践案例。浙江嘉悦氯碱化工有限公司总经理叶辰介绍了期现结合业务模式。“期现结合交易的不是价格，而是基差。”他提出，企业经营的核心风险不是价格涨跌，而是价格不确定性。期现业务结合的本质，是把难以预判的价格风险转换成企业更有把握研判的基差风险。他将产业实践归纳总结为卖方锁价、买方锁价、含权贸易、跨品种锁定加工利润、库存精细化管理五种模式，提出稳经营、认敞口、不失控三条实操准则，认为“期货是锁定价格方向，而期权保留了价格向上的弹性空间”。

　　10月21日，浙江特产石化有限公司金融投资部总监宋仕威解析了期权在套期保值中的应用。他详细介绍了期权工具在企业防风险、降成本、增收益上的多种应用场景，分享了用含权贸易服务产业的多个案例，通过将金融衍生品策略与现货贸易结合，以产业理解和熟悉的贸易方式，帮助上下游企业解决采销过程的痛点。

　　“世界500强企业中，94%运用衍生品管理风险。近年来，国内开展套保的上市公司数量明显增加，但相关业务信息化管理比例偏低。”北京晨实科技管理有限公司总经理王少游在题为“实体企业衍生品业务内控及风险体系搭建”的授课中表示。

　　避险网CEO华金辉以“期货会计实务”为题进行授课，提出企业套保成熟度五级进阶模型，分别为被动承受波动、情绪驱动、工具化应用、体系化管理、风险经营。致同会计师事务所专业技术部总监苏茜茜对《企业会计准则第24号——套期会计》进行了专业解读。苏茜茜表示，套期会计的核心是消除“会计错配”——企业通过公允价值套期或现金流量套期，让套期工具与被套期项目的损益在同期匹配，平滑企业利润波动，企业应关注套期会计条件，以风险管理为基础，合规应用。

　　参训学员普遍反映，此次课程紧贴化工产业业务实际，显著提升了企业相关人员的套期保值实操能力，课程落地性强，“学完之后知道该怎么搭建风控体系、怎么签订业务合同、怎么规范账务处理”。