9月11日，《期货公司监督管理办法》修订正式落地。

　　中国证监会发布消息称，为贯彻党的二十届四中全会精神，落实新“国九条”和《国务院办公厅转发中国证监会等部门〈关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见〉的通知》（国办发〔2024〕47号）部署要求，细化《中华人民共和国期货和衍生品法》相关规定，中国证监会认真总结监管经验，充分听取各方意见，修订了《期货公司监督管理办法》（以下简称《办法》），并制定了《关于实施〈期货公司监督管理办法〉有关事项的公告》（以下简称《实施公告》）。本次《办法》的修订进一步完善了期货公司监管的主要制度规则，对于强化期货公司监督管理、规范期货公司行为、防范期货公司风险、保护客户合法权益、维护社会公共利益具有重要作用。

　　对此，上海东证期货有限公司总经理唐雷表示，作为《期货和衍生品法》的重要配套规章，新规进一步完善期货公司全链条监管，明确聚焦主责主业、审慎经营和错位发展的政策导向，为行业长期发展提供了更加稳定、清晰的制度预期，为期货公司提供了清晰的指引和规范，增强了市场主体对未来发展的确定性。这是期货行业迈向高质量发展的重要一步，也将对期货公司产生直接而深远的影响。

　　一是制度框架系统重构，经营发展预期更加稳定。前期征求意见阶段，行业已对业务准入标准、展业边界等核心导向有了了解，提前布局战略调整。本次落地的新规搭建起系统化监管体系，全面覆盖机构设立变更、公司治理、资本管控、风险防控、业务开展等全流程规则，配套公告明确新旧制度衔接要求。清晰完善的制度体系，为期货公司战略落地提供了坚实依据，助力机构摒弃短期逐利思维，聚焦长期发展，持续深耕金融科技、人才建设、产业服务等核心领域，夯实可持续发展根基。

　　二是合规治理标准升级，风控内控根基更加坚实。新规对股东履职、公司治理、净资本指标、信息技术管理、投资者保护、反洗钱及分支机构管理等方面提出更细化、更严格的监管要求。短期来看，期货公司需加大合规体系改造、系统升级、人员配置等投入；长远而言，严格的合规监管是企业行稳致远的核心保障。各期货公司需主动对标新规要求，落实穿透式监管、压力测试、异常交易监控等机制，将合规管控深度嵌入业务全流程，把合规优势转化为核心经营竞争力。

　　三是业务分类清晰界定，专业化竞争导向更加凸显。新规首次将期货公司业务划分为基础类和交易类两大板块，明确境内期货经纪、期货交易咨询等基础类业务，以及期货做市交易、期货资产管理、衍生品交易业务等交易类业务的准入标准和运营规范，细化各业务对应的资本、人员、风控要求。这一改革有效破解行业同质化竞争难题，引导期货公司立足自身资质与实力，在稳固传统经纪业务的基础上，差异化发展特色牌照业务，聚焦衍生品风险管理核心能力建设，全面提升综合金融服务专业化水平。

　　四是服务实体定位强化，产业服务空间持续拓宽。服务实体经济是期货行业的核心使命。当前实体企业面临大宗商品价格波动、供应链不稳等诸多挑战，多元化风险管理需求持续攀升。新规有助于促进期货公司持续强化服务实体的核心定位，更好地引导机构深耕产业链上下游，聚焦企业经营痛点，定制套期保值、跨境风险管理等专属服务方案，主动对接保供稳价、乡村振兴、绿色低碳等国家战略，以专业金融服务助力实体企业纾困发展，实现行业发展与实体经济提质增效双向赋能。

　　对照新规要求，东证期货将坚持数字化、国际化、集团化、市场化发展方向，发挥“研究+技术”双轮驱动优势，持续提升全周期风险管理服务、智能化客户服务和国际化资源协同能力。

　　一是全面评估业务、资本、人员、系统和制度安排，把合规风控要求转化为经营管理标准；二是持续完善研究、技术和数据基础设施，审慎推进人工智能在投研、风控和客户服务中的应用；三是深化产业客户分层经营，提供从风险诊断、策略设计、交易执行到套保效果评估的全流程服务；四是依托股东资源和境内外协同能力，提升跨市场、跨品种、跨境风险管理服务水平。

　　新规既是对行业治理、资本和专业能力的全面检验，也是推动期货公司转型发展的新起点。东证期货将以落实新规为契机，坚持功能优先、稳健经营，推动研究和技术优势转化为服务实体经济的实际能力，加快建设具备全周期风险管理、智能服务及国际化资源整合能力的一流衍生品综合服务商，为期货市场高质量发展和金融强国建设贡献力量。