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中国期货业发展创新与风险管理研究
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考虑建立带 !<J分布新息的 !>7KU类模型
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图 #/'玉米期货日收益率序列自相关图与偏自相关图

其一!>7KU!%#%".!<J建模
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建立 !>7KU!%#%".!<J模型方程如下
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服从参数为 %,$+#/(& 的 !<J分布
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表 "( 玉米期货 C4;17!"%""&C-/模型参数
变量 估计系数 标准差 P统计量 4值

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条件方差等式中"R ) :$,((/-&- 2%# 满足平稳条件各项系数高度显著
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残差平方检验显著通过残差 [V检验的 _ 值为 $,--.-# 说明此模型消除了原序列
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的异方差性可以认为模型拟合效果较好
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其二!>7KU!%#%".V.!<J建模
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