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场外期权定价及其应用研究 * # %

图 #-'玉米期现货收益率相互间对一个标准差信息的响应

从表 #+% 表 #. 中的结果来看来自现货自身信息的影响几乎占现货收益率预
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测误差的全部达 (-)以上期货的新息对现货预测误差的影响很低不足 %,+)$
同样来自期货自身信息的影响几乎占期货收益率预测误差的全部达 (()以上
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且很稳定期货的信息对现货预测误差的影响很弱在 $,-)附近变动
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表 $% 玉米现货收益率的方差分解结果
时期 标准差 7% 7#
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表 $& 玉米期货收益率的方差分析结果
时期 标准差 7% 7#

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