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场外衍生产品估值与风险分析 . $ &
图 %.'不同方法下看涨期权的价值
图 %*'相对于 BDYEDO自测函数的绝对误差
图 %/'相对于 BDYEDO自测函数的相对误差
表 #
均值 最大值 最小值 标准差
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看涨期权5MV /,$/#%/ /,**$%&( $ +(,/%&.
+
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看涨期权K77 8$,$#..* &,.&*(+/ 8$,$$$- $,$/-+&/
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看涨期权[MV 8$,$(##% *,(#((-* 8%,/( $,#(.%.%
"改变波动率
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图 %& 至图 %( 为不同方法下看涨期权的价格变化图
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结论从图中可以看出随波动率的增大期权价值会增大从相对误差可以
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看出K77方法的相对误差最小
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