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中国期货业发展创新与风险管理研究
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时间#$$( 年 + 月 0#$%& 年 %% 月
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仓位/$)
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图 #$'[%% *% (合约基差交易策略历史回测
资料来源浙商期货研究中心
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首先我们对 [%% *% ( 合约分别进行历史回测 !见图 #$"# 可以看出仓单业
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务的净值回撤较小且在某些时期 !#$%# 年#$%+ 年没有操作机会业务整体
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稳健风险可控
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图 #%'[%% *% (合约合并回测
资料来源浙商期货研究中心
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