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中国期货业发展创新与风险管理研究
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图 #+'双均线 K">策略与铁矿石仓单业务结合历史回测
资料来源浙商期货研究中心
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!." 方案设计
策略模式基差交易当无风险套利空间大于等于 .)时入场买现货抛期货
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当无风险套利空间收窄至 $,%)时离场主力合约滚动操作当期货价格贴水现货
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幅度大于 -)时入场买期货抛现货当贴水幅度收容至 $,%)以内时离场
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投资标的流通量大现货标准化拟选品种 [% 44% 4">% 沥青橡胶铁
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矿石
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仓位控制见表 #$
表 $
仓单业务策略
K">策略
现货 期货
资金分配 $, + $,&
仓位 $,% $, * $,$*
资金占比 +) +*) +,)
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现货来源资信程度高的企业获得货源拟建立现货信用平台
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风控设置警戒线 $,(# K">警戒线 $,(# 仓单业务期货端警戒线 $,*$
#,创新模式 %%%仓单业务反馈数据设计 K">策略
目前市场上主流仓单业务包括仓单质押串换套保及基差交易模式在进行
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仓单业务过程中不可避免地会参与到现货贸易及下游点价中操作过程中能最直
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