Page 439 - 《期货和衍生品行业监管动态》（2022年合集）

期货和衍生品行业监管动态

positions of the IRD Desk, while generally staying within the limits of internal
controls designed to detect mismarking. At its peak in early 2018, Brochard’s

mismarking of the Closing Curve overstated the P&L of the IRD Desk by

approximately $25 million.

In accepting Brochard’s offer of settlement, the CFTC recognizes his substantial

cooperation during the Division of Enforcement’s investigation of this matter. The

CFTC notes that Brochard’s cooperation was recognized in the form of a reduced

civil monetary penalty.

https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8582-22

4. 美国商品期货交易委员会指控互换交易商未切实监督两个衍生品交易柜台的

估值活动（2022 年 9 月 6 日）

CFTC 签发行政令对全球性银行和互换交易商 Natixis 提出指控并达成和解，

因该银行在其位于纽约的利率衍生品交易柜台（IRD Desk）和股票衍生品流通与

方案交易柜台（FAST Desk）未能认真对其交易员进行监督。为夸大利润、减少

损失，或为使其回报更“均匀”，IRD Desk 和 FAST Desk 的交易员分别对其头寸

的盯市价进行了错误定价的不当行为。行政令要求 Natixis 支付 280 万美元民事

罚款，停止任何违反《美国商品交易法》（CEA）和 CFTC 联邦法规现行规定的

行为，并遵守特定条件和承诺。

CFTC 代理执法主任 Gretchen Lowe 表示；“互换交易商必须遵守其在 CEA

和 CFTC 联邦法规下的监督和管理责任，并确保适时调整其估值控制措施，确保

衍生品头寸反映公允价值。”

案件背景

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