Page 440 - 《期货和衍生品行业监管动态》（2022年合集）
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期货和衍生品行业监管动态
该行政令查明，Natixis 未能切实监督 IRD Desk 的活动。在 2015 年 1 月至
2018 年 4 月期间，该银行 IRD Desk 的一名交易员为了夸大其所管理的交易柜台
的未实现损益（P&L），并掩盖重大交易损失，在银行内部记录和会计系统中提
交了与日终美元 LIBOR 远期曲线（收盘曲线）盯市价有关的虚假或误导性信息。
具体而言，Brochard 未采用观察到的市场中间价来确定收盘曲线的盯市价，而是
采用与 IRD 交易柜台的风险头寸保持一致的方式来确定盯市价，但总体上符合
银行用于监测错误盯市价的内控标准。尽管 Natixis 实施了某些与收盘曲线盯市
价有关的控制措施，但这些控制措施在三年多的时间里没有发现该交易员的不当
行为。在 2018 年初的高峰期，该交易员对收盘曲线盯市价的错误定价行为将 IRD
Desk 的损益夸大了约 2500 万美元。
由于该银行监督不力，其账簿和记录在多个方面都是不准确的，此外，Natixis
也没有遵守向特定交易对手方准确地披露每日盯市价、正确计算保证金以及向互
换数据报告库报告准确的互换估值数据的义务。
此外，行政令还发现 Natixis 未能切实监督 FAST Desk 的活动。具体而言，
在2017年 2 月至 2019年 11月期间，FAST Desk 的交易员为了“均匀”或隐藏FAST
Desk 的损益，手动调整了银行的内部交易簿记系统（trade booking systems），
随后在市场条件困难时释放了损益。在高峰时期，均匀损益的做法将 FAST Desk
的未实现损益少报了 600 多万美元。这种不当行为使银行的账簿和记录变得不准
确。
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