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场外衍生产品估值与风险分析 . % +
图 #*'不同交易成本下标的价格对看涨期权价格的影响
图 #/'不同交易成本下标的价格对看跌期权价格的影响
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从图 #&% 图 #-可以看出对于看涨期权而言由于交易成本的存在随波动率
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的变化看涨期权的趋势保持不变但是相同价格的看涨期权交易成本越大看涨
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期权价值越大对于看跌期权而言由于交易成本的存在随波动率的变化看跌期
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权的趋势保持不变但是相同价格的看跌期权交易成本越大看跌期权价值越小
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图 #&'不同交易成本下波动率对看涨期权价格的影响
