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中国期货业发展创新与风险管理研究
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''表 %( 亚式看跌期权对冲回测
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期货平仓 4[ 期权平仓 _E 总 4[
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在我们的回测试验中亚式期权权利金为 *&,(. 元 1 吨而欧式期权权利金为
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&%,$ 元 1 吨由此可见同样一份合约条款亚式期权能降低权利金减轻农民保
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费压力使合约更具吸引力对场外期权卖方来说卖出一份相对便宜的亚式期权
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并非意味着利润就少若配有一套高效的对冲策略其也能从中获得稳定回报
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