Page 42 - 期货和衍生品行业监管动态（2023年7月刊）
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期货和衍生品行业监管动态
该规则草案征求意见期为自《联邦公报》公布之日起 60 日。
规则草案：关于互换交易商和主要互换参与者未集中清算互换交易保证金要
求
CFTC 通过了修改适用于无审慎监管机构的互换交易商（SDs）和主要互换
参与者（MSPs）未集中清算互换交易保证金要求的规则草案。该规则将修改“保
证金关联”（margin affiliate）的定义，使某些从发起人实体（种子基金）获得全
部或部分启动资金的集合投资工具（投资基金或基金）被视为没有任何保证金关
联关系，以计算触发未集中清算互换交易初始保证金（IM）要求的某些阈值。这
一修订草案将有效地免除互换交易商和主要互换参与者向符合条件的种子基金
提交和收取其未集中清算互换交易初始保证金的要求，该免除期限最长三年，自
符合条件的种子基金资产管理人首次代表该基金进行投资之日（交易开始日）起
算。CFTC 还建议对某些通过证券借出、证券借入、回购协议、逆回购协议和类
似安排转移其资产的集合投资基金（货币市场基金和类似基金）发行的证券不认
可作为合格初始保证金担保品的规定予以废止，以扩大合格担保品的范围。此外，
CFTC 还建议修改 CFTC 联邦法规第 23.156(a)(3)(i)(B)条中规定的折扣表，以增
加一个在最初制定规则时不小心遗漏的脚注。
该规则草案征求意见期为自《联邦公报》公布之日起 60 日。
CFTC Approves Final DCO Reporting and Information Requirement and Three
Proposals at the Commission Open Meeting（2023/7/26）
The Commodity Futures Trading Commission at its open meeting today approved
the following final rule and proposed rules:
Final Rule: Reporting and Information Requirements for Derivatives Clearing
Organizations
The Commission unanimously approved a final rule amending certain reporting
and information regulations applicable to derivatives clearing organizations (DCOs).
These amendments, among other things, update information requirements associated
with commingling customer funds and positions in futures and swaps in the same
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