Page 35 - 期货和衍生品行业监管动态（2023年7月刊）

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期货和衍生品行业监管动态

本案是 CFTC 针对数字资产借贷平台的首次诉讼，表明 CFTC 将不遗余力地确保

法律在数字资产领域得到执行。创新不等于免予遵守法律。”

在对 Mashinsky 的持续诉讼中，如诉状所称，CFTC 寻求对被告处以赔偿损

失、没收违法所得、民事罚款、永久禁止交易和注册，以及永久禁止其进一步违
反《美国商品交易法》（CEA）和 CFTC 联邦法规的行为。

案件背景

诉状称，从 2018 年至 2022 年 6 月，Mashinsky 和 Celsius 参与了一项欺诈

计划，通过虚假陈述其基于数字资产的金融平台的安全性和利润水平，欺骗了数

十万客户。Mashinsky 和 Celsius 通过公开视频、博客文章、现场直播，以及社交

媒体和网站上的发布内容，将 Celsius 吹捧为客户数字资产商品的“安全”替代

品，类似于传统银行。Mashinsky 和 Celsius 不仅向客户承诺其存入的数字资产商

品在 Celsius 是安全的，而且向客户承诺其存款将获得高额利息。为了创造收入

以向客户支付承诺的利率，Celsius 将客户的数字资产商品集中为商品基金，作为

贷款提供给机构和散户，以及其他创收活动，包括但不限于期货合约交易。就这

项交易而言，Celsius 在未注册为商品基金管理人的情况下运营了 Celsius 商品基
金。

此外，Mashinsky在未注册成为商品基金管理人业务代表的情况下，为Celsius

商品基金向公众募集资金。基于 Celsius 运营安全性和高利率收益的虚假承诺，

客户在 Celsius 存入了约 200 亿美元。然而，Mashinsky 和 Celsius 并未从事“安

全”投资，而是在无法向客户支付利息收益的情况下，采取了不断提高风险的交

易策略。尽管 Mashinsky 在 2022 年 5 月声称 Celsius 拥有数十亿美元的流动资

金，能够满足客户的提款请求，但 Celsius 于 2022 年 6 月 12 日冻结了客户提款。

2022 年 7 月 13 日，Celsius 申请破产，显示其负债超过其资产 10 多亿美元。

CFTC 提示，行政令要求对受害人的资金偿还可能无法弥补受害人的所有损

失，因为不法行为人可能没有足够的资金或财产。