Page 31 - 期货和衍生品行业监管动态（2023年7月刊）
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期货和衍生品行业监管动态
执法主任 Ian McGinley 表示：“该判令解决了针对个人和数字资产交易所向
美国客户非法提供期货合约的又一起执法行动。该判令认定 Todd 通过使用电脑
机器人‘抬高’代币价格，试图操纵 Digitex 原生公用代币 DGTX 价格。此案表
明，无论使用何种技术，CFTC 将积极利用其既定权力，确保实体合法注册，并
解决州际贸易中操纵商品的问题。”
案件背景
该判令源于 2022 年 9 月 30 日的起诉状，其指控，大约在 2020 年 5 月至
2022 年 5 月期间，Todd 和 Digitex Futures 在佛罗里达州的办公室经营一家数字
资产衍生品交易所。Digitex Futures 交易所被指控通过网络招揽美国客户参与交
易，尽管 Todd 明知这种参与会使 Digitex Futures 受到美国监管。
CFTC 指控 Digitex Futures 交易所意图对原生代币 DGTX 的操纵行为。DGTX
是一种数字资产，是价值的数字凭证，具有交易媒介的功能。它也可以在网络交
易平台上进行交易，包括 Todd 在内的美国市场参与者都可以参与其中，因此是
州际贸易中的一种商品。
大约在 2020 年 5 月至 2020 年 8 月期间，Digitex Futures 要求用户将 DGTX
存入他们的账户中，作为他们在期货交易所的交易保证金。诉状称，在 2020 年
的整个夏天，即交易所准备“启动”的时候，Todd 多次尝试（用他的话说）“抬
高”第三方交易所报告的 DGTX 价格。
据称，Todd 通过在第三方交易所植入其设计的“总是买的比卖的多”的机
器人程序来完成其“哄抬”行为，并通过提交大量的场外订单来购买在第三方交
易所交易的 DGTX，并非来自 Digitex Futures 的 “ treasury”，以完成其“抬高”
活动。诉状称，Todd 采取这些措施的目的在于提高第三方交易所报告的 DGTX
价格，因为 Todd 知道 DGTX 价格上涨将有利于 Digitex“treasury”持有的大量
的 DGTX，尽管他明知这种操作会导致交易亏损。
法院最终认定，CFTC 对试图操纵州际贸易中的商品和其他指控进行了充分
辩护。
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