Page 618 - 《期货和衍生品行业监管动态》（2022年合集）
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期货和衍生品行业监管动态
投资公司为处理其所服务的每个东道国客户的投诉而作出的必要语
言安排；
公司将在哪些欧盟成员国积极使用其护照和目标客户类别；以及
投资公司有关其跨境活动的内部组织。
跨境提供投资服务是单一金融服务市场的重要部分，因为其促进竞争并扩大
了服务有效供给，客户可以从更多的公司和投资机会中进行选择。
近期，ESMA 和各成员国监管机构（NCA）注意到，在 MiFID II 自由提供
服务机制下，针对散户客户的跨境活动持续增加。这一增加源于多个因素，包括
单一市场的发展和金融服务的数字化，进一步推动了公司提供跨境服务。此次新
冠疫情也为散户投资者增加对证券市场的投资（包括跨境投资）创造了条件。
这是一个受欢迎的发展，符合欧盟发展金融服务单一市场的目标。
然而，投资公司跨境活动的增加要求 NCAs 应更加重视对跨境活动的监管和
合作。跨境活动的发展如未强化监管，可能会导致削弱投资者对市场的信心以及
对单一市场的实现产生反作用。
下一步
征求意见期将于 2023 年 2 月 17 日结束。ESMA 将在 2023 年第二季度考虑
其收到的反馈，并预计在 2023 年底前发布最终报告。
ESMA Consults on Rules for Passporting for Investment Firms (2022/11/17)
The European Securities and Markets Authority (ESMA), the EU’s financial
markets regulator and supervisor, is seeking input on the review of the technical
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