Page 613 - 《期货和衍生品行业监管动态》（2022年合集）

期货和衍生品行业监管动态

境外资讯——欧盟

10. 欧洲证券与市场管理局就德国对期货采取的产品干预措施发表意见（2022

年 10 月 26 日）

欧洲证券与市场管理局（ESMA，欧盟证券市场的监管者）已就德国联邦金

融管理局（BaFin）对带有额外支付义务的期货采取的产品干预措施发表了意见。

ESMA 的意见认为，拟采取的措施是合理和适当的。

在意见中，ESMA 鼓励各成员国监管机构（NCAs）监测其各自市场中带有

额外支付义务的期货，以评估散户投资者是否会面临类似于 BaFin 所确认的风险。

背景

NCAs 可以根据（欧盟）第 600/2014 号条例第 42 条采取产品干预措施。但

除非存在需要采取紧急行动的特殊情况，NCAs 必须在措施预计生效前至少一个

月，向所有其他 NCAs 和 ESMA 通知其拟采取措施的细节和相关证据。

根据（欧盟）第 600/2014 号条例第 43 条，ESMA 对 NCAs 采取的此类产品

干预措施履行促进和协调作用。在收到 NCAs 关于其拟采取措施的通知后，ESMA

必须就拟采取措施是否合理和适当发表意见。如果 ESMA 认为其他 NCAs 采取

的措施是必要的，其必须在意见中说明这一点。

ESMA 之前发布的关于成员国拟采取的产品干预措施的意见已在其网站上

公布。

ESMA Issues an Opinion on Product Intervention Measure on Futures Taken by
Germany (2022/10/26)

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