Page 14 - 《期货和衍生品行业监管动态》（2022年合集）

期货和衍生品行业监管动态

境外资讯——美国

1. 美国商品期货交易委员会就 FTX 请求修改衍生品清算机构注册令公开征求

意见（2022 年 3 月 10 日）

CFTC 已经收到来自衍生品清算机构（DCO）或潜在 DCO 申请人的咨询，

他们希望直接向市场参与者提供保证金交易产品的清算业务，这样市场参与者将

无需通过期货佣金商（FCM）进行清算（非中介交易模式）。目前，CFTC 收到

了 LedgerX, LLC d.b.a. FTX US Derivatives（FTX）的正式申请，要求 CFTC 修改

其 DCO 注册令，以允许 FTX 调整其现有的非中介交易模式。FTX 目前采用非

中介交易模式，以全额担保的方式（a fully collateralized basis）对期货和期货期

权进行清算。在其提交的修改请求中，FTX 建议为散户参与者清算保证金交易

产品，同时继续采用非中介交易模式。

CFTC 正在就 FTX 的申请公开征求意见，包括以这种方式使用非中介模式

将引发的具体问题和政策问题。

CFTC Seeks Public Comment on FTX Request for Amended DCO Registration

Order （2022/3/10）

The Commodity Futures Trading Commission (CFTC) has received inquiries

from derivatives clearing organizations (DCO) or potential DCO applicants seeking to

offer clearing of margined products directly to participants, such that participants

would not clear through a futures commission merchant intermediary

(non-intermediated model). Currently before the CFTC is a formal request from
LedgerX, LLC d.b.a. FTX US Derivatives (FTX) to amend its order of registration as

a DCO to allow it to modify its existing non-intermediated model. FTX currently

operates a non-intermediated model and clears futures and options on futures

回 到 首 页 1 回 到 目 录