Page 43 - 期货和衍生品行业监管动态（2022年12月）

期货和衍生品行业监管动态

该同意令是在经历了大量的诉讼之后发布的，包括向第九巡回法院提出的两

次上诉[见 CFTC 第 7984-19 号新闻稿]，对被告的初步禁令，对 CFTC 关于提供

和执行非法零售商品交易的指控给予有利于 CFTC 的简易判决的命令，以及禁止
被告从事零售商品杠杆交易的永久禁令。

案件背景

正如同意令中的认定，被告于 2011 年 7 月 16 日至 2021 年 8 月 31 日期间经

营着一个被称为“Atlas”的零售场外交易平台，该平台允许客户对贵金属价格

走势进行投机，而 Monex 则是每笔交易的对手方。在相关期间内，被告与零售

客户执行了数以千计的杠杆交易，所有这些交易都需要在受监管的交易所执行，

但正如法院在先前的命令中所认定的那样，并未那样执行。

该同意令还发现这些交易中大部分交易导致了 Monex 客户的损失，并且被

告在招揽客户时存在欺诈行为。具体来说，Monex 夸大了贵重金属作为经济不确

定性的对冲工具的重要性。Monex 在招揽客户时强调利润，声称贵金属具有“卓

越的价格升值”和“突出的利润潜力”。根据同意令认定，Monex 训练其销售代

表推销杠杆交易，将其描述为“30-40%的净收益”、“20%或更高的年化收益率”
和“无限的上升潜力”。为达成销售，Monex 还培训其销售人员如何获得客户的

信任。此外，同意令还认定 Monex 以增加佣金和奖金的方式激励其销售人员促
使客户进行杠杆交易。

根据同意令认定，Monex 从未披露其大多数客户都是亏损的。因此，Monex

关于贵重金属杠杆交易盈利能力的说法具有误导性。此外，Monex 客户期望从这

种交易中获利，但却遭受亏损。该同意令进一步认定，Louis 和 Michael Carabini

控制着 Monex，并对其非法活动负有责任。

CFTC 警告说，要求向受害者偿还资金的命令并不一定能追回所有损失，因

为不法行为人可能没有足够的资金或资产。CFTC 将继续为保护客户和确保追究

不法行为人的责任而积极斗争。

Federal Court Orders California Precious Metals Firm and Its Owners to Pay

$38 Million for Commodity Fraud and Registration Violations (2022/12/21)

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