Page 31 - 期货和衍生品行业监管动态（2025年2月刊）

期货和衍生品行业监管动态

适用的减轻处罚幅度。该建议为公众提供了公平告知，并旨在确保执法部调查及

执法行动的正当程序。

CFTC 代理主席 Caroline D. Pham 表示：“今天，CFTC 终于落实了我长期

倡导的执法行动法治化改革要求，并贯彻了政府的行政命令。自始至终，我一直

鼓励企业通过自我报告主动承担责任、落实问责并防范违规行为再次发生。该建

议通过明确 CFTC 对自我报告、合作及整改的预期，特别是首次引入减轻处罚矩

阵，为企业提供了激励机制，促使企业主动披露问题并以合理处罚更快结案。”

“关键在于，此举将提升 CFTC 的执法效能，使有限资源更聚焦于打击欺诈

行为、帮助受害群体以及促进市场诚信。此次建议回归 CFTC 数十年来关于自我

报告政策的基础，并与司法部等其他美国金融监管机构遵循的处罚裁量最佳实践

保持一致。这种‘透明可预期’的方式简明直接，体现了 CFTC 恪守法律公平原

则、维护监管一致性、透明度和清晰度的坚定承诺。”

执法部主任 Brian Young 表示：“我们发布此建议的目标是在实现问责制的

同时，通过为实体提供自我报告和合作的明确理由，来提高效率并节约政府资源。

该建议向工作人员和公众明确说明了具体实施方式。根据我在刑事领域的经验，

鼓励透明度和合作的政策能提高效率并产生更公正的结果。”

具体而言，该建议详细说明了执法部在调查和执法行动中用于评估自我报告、

合作及整改的框架：

 自我报告：执法部将采用三级标准评估自我报告：未自我报告、合格自

我报告、典范自我报告。要获得满分，披露必须满足自愿性、直接向

CFTC 报告、及时性和完整性。报告可提交至执法部或 CFTC 其他负有

监管职责的部门。如果不准确信息在发现后及时补充更正，执法部将为

这种善意的报告行为提供安全港保护。

 合作与整改：执法部将采用四级标准评估合作程度：无合作、合格合作、

优秀合作、典范合作。整改评估将作为合作评估的一部分，重点考察相

关方是否采取实质措施防范违规行为再次发生。其他 CFTC 部门将参与

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