Page 45 - 期货和衍生品行业监管动态（2024年5月）
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期货和衍生品行业监管动态
中国香港
15. 中国人民银行、香港证券及期货事务监察委员会、香港金融管理局联合新闻
稿——优化“互换通”机制安排促进中国金融市场高水平对外开放（2024 年 5
月 13 日）
为贯彻落实国家关于稳步推进我国金融市场对外开放的战略部署，2023 年 5
月 15 日，内地与香港利率互换市场互联互通合作（以下简称“互换通”）正式上
线。自业务上线以来，交易清算等机制安排运转顺畅，境内外投资者积极踊跃参
与，业务量持续上升。
截至 2024 年 4 月末，20 家境内报价商与 58 家境外投资者累计达成人民币
利率互换交易 3600 多笔，名义本金总额约 1.77 万亿元人民币，日均成交名义本
金约 76 亿元人民币，按月计算的日均成交名义本金增长近 3 倍，从上线首月日
均约 30 亿元人民币增至 2024 年 4 月日均 120 亿元人民币以上，为境内外投资者
开展人民币资产配置提供了便利、高效的风险管理工具。
为进一步促进内地与香港金融衍生品市场协同发展，构建高水准金融开放格
局，中国人民银行、香港证券及期货事务监察委员会、香港金融管理局在充分总
结“互换通”运行经验、认真听取境内外投资者意见建议的基础上，支持“互换通”
机制安排进一步优化。
一是丰富产品类型，推出以国际货币市场结算日为支付周期的利率互换合约，
与国际主流交易品种接轨，满足境内外投资者多样化风险管理需求。
二是完善配套功能，推出合约压缩服务及配套支持的历史起息合约，便利参
与机构管理存续期合约业务规模，降低资本占用，活跃市场交易。
此外，全国银行间同业拆借中心、银行间市场清算所股份有限公司、香港场
外结算有限公司还将同步推出其他系统优化和优惠措施，降低境内外投资者业务
参与成本。
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