Page 17 - 期货和衍生品行业监管动态（2023年12月刊）
P. 17
期货和衍生品行业监管动态
境外资讯——美国
2. 美国商品期货交易委员会发布关于自愿碳信用衍生品合约上市的指引草案
（2023 年 12 月 4 日）
美国商品期货交易委员会（CFTC）通过了一份关于自愿碳信用衍生品合约
（voluntary carbon credit derivative contracts）上市交易的指引草案，并向公众征
求意见。该指引概述了受 CFTC 监管的交易所或指定合约市场在处理有关合约设
计及上市流程的《美国商品交易法》（CEA） 和 CFTC 联邦法规要求时应考虑的
某些因素。
CFTC 主席 Rostin Behnam 表示：“CFTC 此次的行动是对碳市场进行了两
年审查的结果，也是多年来就气候对金融市场的影响进行深入研究的结果。自愿
碳市场指引草案明确表明，CFTC 将尽力帮助正在进行中的标准制定工作。我们
一直以来的目标是帮助制定支持诚信的标准，这将带来透明度、流动性和最终的
价格发现——这些都是 CFTC 监管市场的既定标志。我为我们今天采取如此目的
性明确且有影响力的行动感到无比自豪。”
指引草案认为，概述交易所在合约设计和上市方面需要考虑的因素，有助于
以促进透明度和流动性、准确定价和市场诚信的方式推进自愿碳信用衍生品合约
的标准化。
考虑到自愿碳信用衍生品的某些独特属性，指引草案概述了交易所在规范和
监督合约条款和条件时应考虑的因素，以确保符合《美国商品交易法》现有的核
心原则要求。草案还涉及 CFTC 第 40 部分法规（Part 40 Regulations）中有关向
CFTC 提交新衍生品合约和合约修订的某些要求。
指引草案的征求意见期为 75 日，将于 2024 年 2 月 16 日结束。公众可通过
CFTC 在线征求意见程序以电子方式提交反馈。
CFTC Issues Proposed Guidance Regarding the Listing of Voluntary Carbon
Credit Derivative Contracts (2023/12/4)
5
