Page 600 - 《期货和衍生品行业监管动态》（2022年合集）

期货和衍生品行业监管动态

5. 美国商品期货交易委员会工作人员延长了针对特定类别一揽子交易中互换交

易执行要求的不行动立场（2022 年 11 月 9 日）

美国商品交易委员会（CFTC）市场监管部（DMO）宣布延长其对作为以下

类别的一揽子交易中部分互换交易成交的不行动立场。这一延长将使 DMO 能够

继续评估将交易执行要求应用于特定类别一揽子交易中互换交易的适当反馈。这

一不行动立场将在以下较早日期的晚 11:59（美国东部时间）到期：（i）2025

年 11 月 15 日，或（ii）CFTC 行动的适用生效日或合规日，包括但不限于提供

永久解决方案的规则制定或行政令。

以下为 DMO 提供的不行动立场摘要，仅供参考。

一揽子交易类别 不行动立场

MAT/Futures：一揽子交易中至少 关于《美国商品交易法》（CEA）

有一笔单独的互换交易应遵守交易执 第 2(h)(8)条对 MAT/Futures 一揽子交

行要求且其他所有组成部分均为买卖 易的不行动立场。根据该不行动立场，

商品用于未来交割的合约，即期货合 受交易执行要求约束的互换交易不需

约。这一类别可能包括： 要在互换执行设施（SEF）或指定合约

市场（DCM）上成交。
 MAT 互换 v. 国债期货

关于 CFTC 联邦法规第 37.9 条、
 MAT 互换 v. 欧洲美元期货
CEA 第 5(d)(9)条对 MAT/Futures 一揽

子交易的不行动立场。根据该不行动

立场，SEF 或 DCM 可以为互换交易提

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