Page 447 - 《期货和衍生品行业监管动态》（2022年合集）

期货和衍生品行业监管动态

客户提供的带有保证金、杠杆或融资的数字资产交易必须符合法律法规的要求并

在经注册和受监管的交易所进行。这些要求同样适用于主要采用传统业务结构的

实体，也适用于去中心化自治组织。”

案件背景

行政令查明以及诉状称，大约 2019 年 6 月 1 日至 2021 年 8 月 23 日期间，

被告对该基于区块链的软件协议（bZx 协议）进行了设计、部署、推广和招揽，

bZx 协议接受客户订单并促成带有保证金和杠杆的零售商品交易（功能类似于交

易平台）。bZx 协议允许用户用提供保证金（抵押品）的方式来建立带有杠杆的

头寸，其最终价值取决于两种数字资产头寸建立和关闭时的的价差。bZx 协议声

称其为用户提供了去中心化环境来参与这些交易，无需在第三方中介机构托管用

户资产。

然而，这些交易是非法的，因为它们本应当在指定合约市场上进行，但事实

相反。此外，作为一家未经注册的 FCM，bZeroX 还从事了招揽和接受客户订单

并与其进行零售商品交易、接受金钱或财产（或提供信贷作为替代）作为交易保

证金等非法经营行为。Bean 和 Kistner 因其作为 bZeroX 的共同创始人并共同拥

有和控制 bZeroX 而被认定故意诱导相关违法行为发生或未能善意行事。

正如行政令所认定以及诉状所称，大约在 2021 年 8 月 23 日，bZeroX 将 bZx

协议的控制权转让给 bZx DAO，随后 DAO 对其进行重新命名，目前以 Ooki DAO

的名义开展业务。Ooki DAO 采用与 bZeroX 完全相同的方式运作 Ooki 协议（即

以前的 bZx 协议），因此其以和 bZeroX 相同的方式继续违反法律规定。正如

CFTC 在联邦法院诉讼中所指控的那样，bZeroX 的创始人将控制权转移给 DAO

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