重视诚信   促进行业合规发展

文 /黄辉

近几年，一些重大事件的频繁发生，让人们对当下社会的诚信产生了巨大的担忧。 2008 年“三聚氰胺事件”的阴影还未退去，今年以来，“塑化剂风波”、“瘦肉精事件”的接连出现，再次让人们对食品安全心有余悸，而“达芬奇家具事件”更使得人们对“洋家具”也丧失了信心。

诚信关乎企业存亡

虽然事发的企业只是其所在行业中的一小部分，但事件背后的“行业潜规则”却让消费者、投资者对原以为天经地义的行业诚信产生了怀疑，从而导致了相关行业的巨大损失。

“三聚氰胺事件”不仅导致三鹿集团倒闭，也让国产奶粉在短时间遭到唾弃，高端奶制品市场逐渐被国外品牌占领；“塑化剂事件”沉重打击了台湾食品行业，尤其是饮料行业，造成了台湾甚至世界范围内消费者的恐慌心理，直接影响了台湾的食品出口；“瘦肉精事件”使得双汇这个全国最大的肉制品加工企业如同被一记重拳击中，股价直接三个跌停，同时，人们对其他肉制品企业的产品安全也产生了担忧；“达芬奇事件”一出，洋家具也陷入被质疑的尴尬境地 ……

回顾去年国美电器的陈晓和黄光裕之争，让人们对职业经理人的诚信也产生了怀疑。而前不久一家在美国上市的企业财务造假事件，更引发了华尔街唱衰中国概念股的潮流，流露出对中国企业整体的不信任感。

这些事件，看起来都是个别企业在激烈竞争的商业环境下的不道德行为，是个别企业追求短期自身利益，而侵害消费者和投资者利益的犯罪行为，但揭示出的，却是中国企业的整体诚信缺失，影响的是各行各业长期累积的诚信文化。

其实老祖宗早已告诉我们——“人无信不利，政无信不威，商无信不富”，企业讲诚信与其追求自身商业利益之间本不矛盾。

企业只有讲诚信，才能真正做大做强，整个行业讲诚信，业内的企业才能有发展壮大的社会环境。企业诚信和行业诚信相辅相成。个别企业没有诚信不至于影响一个行业的发展，一个行业不讲诚信，这个行业就不会被社会认可，就没有希望可言。

期货行业诚信文化发展历程

期货市场是竞争最充分的市场，讲究的是“公平、公正、公开”——交易所要公正，不能参与交易；客户要公平，不能操纵行情；期货公司要诚信，不能欺骗客户、挪用客户资金。

回顾我国期货行业发展的二十年，诚信文化来之不易。

在建立之初，期货行业诚信文化十分欠缺。究其原因，一是盲目发展没有规则可循，二是政府监管缺失。

当时，交易所是在政府主导下建立起来的，目的是要探索大宗商品价格的市场化形成机制。在政府监管不到位的情况下，各地纷纷建立交易所，从事期货经纪业务的公司和参与期货交易的投资者蜂拥而至。但是，由于政府监管的缺失、交易所的生存竞争压力、期货公司的强势地位，不诚信的事件处处发生、比比皆是，令行业陷入无序发展状态。

期货市场的两次治理整顿是政府加强对期货市场监管的不二选择，是确立行业秩序和诚信的必然过程。交易所从 50多家合并为 15家，最后合并为 3家；一大批交易品种被取消；期货公司从近千家整顿为三百多家，最后减少到一百多家；操纵市场者也被禁止进入期货市场。

《期货交易管理条例》和四个办法的出台，四统一的期货公司治理，交易所交易交割清算规则的统一，协会、保证金监控中心、金融交易所的成立，交易品种的不断增加和交易规模的不断扩大，无一不表现出我国期货市场正走向规范发展的轨道。

这些基础性制度建设正是逐步树立行业秩序和恢复行业诚信的过程，没有监管部门的努力就没有行业发展的今天，就没有期货市场从“量变”到“质变”的跨越式发展。

回顾过去，期货行业的诚信文化来之不易，需要行业各相关主体的倍加呵护。如今业内人士谈得更多的是行业监管得过多、过严了，影响了期货公司的发展。但从另外角度想，今天的发展环境却是期货市场发展历史上最好的发展环境，期货行业已经发展成为国内各行业中诚信文化建设最好的行业之一，已经有资格去谈期货公司发展的问题了，而这在过去，是不可想象的。

关于诚信文化建设的思考

今天的发展环境是业内人士在监管部门带领下近十年共同努力的结果。可以说，我国期货市场的发展过程就是行业诚信不断建立的过程。没有监管部门这些年以行业诚信为核心的基础性制度和体系建设，就没有我国期货市场发展的今天。

作为业内人士，在关心行业诚信建设的同时，一直有几个问题在思考。

一是行业诚信与政府监管。 我国期货行业的一个特色，就是监管非常严格。既表明期货市场的特殊地位，也表明监管与行业诚信的关系。政府监管是维护行业诚信的基础，没有严格的监管，行业诚信不可能在短时间内确立并持续。但从长远来讲，行业诚信还应转化为行业的自主行为，而不能一直依赖政府监管的维护，行业协会要发挥重要作用。

行业诚信要更多地得到来自于市场参与者的认可，社会的认可，而政府监管对行业诚信则起到推动作用。国际定价中心的确立不仅来自于政府的严厉监管，更多来自于市场参与者的认可，来自于市场本身的诚信。国内一些“类期货市场”，比如柳州的白糖远期交易市场，虽然不是官办，但讲诚信，在行业内也得到了普遍认可。

二是诚信建设与合规文化。 作为中介机构，期货公司是联系交易所和投资者之间的桥梁和纽带，合规经营非常重要。禁止挪用客户保证金、不能欺骗和诱导投资者、营业部的管理要规范等，都是期货公司合规的基本要求。近几年开展的分类监管就是要强调期货公司的合规经营，合规文化已成为行业诚信文化的重要组成部分。

但是，合规不能简单地等同于诚信。合规文化是基础，是公司的基本行为准则，是把公司经营的事情做对；诚信文化则是更高的公司行为准则，是要主动地把客户的事情做好。

诚信文化强调的是职业精神，而职业精神是一家中介机构长期保持诚信的内在基础。

（作者系 中粮期货总经理）