各位代表、各位来宾、同志们：
大家好！首先，我代表中国证监会对中国期货业协会第三次会员大会的胜利召开和大会取得的各项成果表示热烈祝贺！对当选的新一届协会领导集体表示热烈祝贺！今天的大会是自2007年出台《期货交易管理条例》明确期货业协会定位、充实职责后，期货业协会第一次召开的会员大会。大会全面总结了协会过去四年的工作，确定了今后一个时期协会工作重点，修改了协会章程、会员自律公约、会费收取办法，选举产生了新一届理事会和领导班子，顺利完成了既定工作内容，会议开得很成功。我相信，这次会议的召开，对今后期货业协会发挥更大作用，开创自律管理工作新局面，进一步推进期货市场持续稳定健康发展将具有十分重要的意义。
今天上午，尚主席出席大会并发表了重要讲话，是证监会对期货市场、期货行业发展及期货业协会工作的高度重视。尚主席在讲话中充分肯定了这些年来期货市场、期货行业发展所取得的成绩，充分肯定了期货业协会在“自律、服务、传导”等方面所做的工作，深入分析了当前我国期货市场发展所处的历史阶段，明确了期货公司是期货市场功能发挥重要一环的职能定位，全面深刻阐述了期货公司要促进市场协调发展的必要性和现实意义，并对今后一个时期加强对期货公司合规监管、切实防范风险、保护投资者合法权益等提出了工作要求。
会议结束后，各相关派出机构和部门、各会员单位要立即向全体干部职工传达会议精神，认真学习贯彻尚主席重要讲话，进一步统一思想，不断深化对期货市场发展阶段和期货公司职能定位的认识，抓住机遇，促进期货市场持续稳定健康发展。下面，我就做好新形势下期货市场发展和监管工作讲几点意见：
一、进一步完善分类监管制度，引导期货公司做优做强
自2009年期货公司分类监管制度实施以来，已经进行了两次分类评价。实践证明，分类监管制度是符合中国现阶段期货市场实际的，它的实行，提高了监管的科学性、针对性和有效性，对促进期货公司规范健康发展，推动期货市场从量的扩张向质的提升转变发挥了重要作用。经过两年分类监管，期货公司的合规意识显著提高，自我约束机制不断强化，正在逐步实现从“要我合规”到“我要合规”的转变。在分类监管政策的导向作用下，期货公司中介功能定位进一步深化，服务实体经济的积极性进一步提高，一批运作合规、发展有特色的期货公司逐步脱颖而出，期货行业做优做强效应初步显现。在充分肯定分类监管工作的同时，也要认识到，由于分类监管是一项监管上的创新，需要在探索中与时俱进地逐步完善。两年来，期货市场形势及行业状况发生了较大变化，现行评价指标体系有的已不能较好地适应市场新形势，面临着期货行业出现的新情况新问题的挑战，因此在两年探索的基础上，证监会要通过深入调研，逐步完善分类监管制度，使这项监管创新在引导期货公司更好地服务实体经济、规范市场秩序等方面发挥更加积极的作用，促进期货公司按照有利于期货市场功能发挥的目标进一步做优做强。
二、稳步推进期货公司创新发展，增强服务国民经济能力
尚主席在讲话中指出，期货公司是市场功能发挥的重要一环。期货市场的健康发展、功能的有效发挥，客观上需要期货公司不断创新，提升服务实体经济的能力。创新是企业发展的动力和源泉，是企业核心竞争力的集中体现。创新包括业务创新、组织创新和制度创新等几个层次。对于期货公司的创新活动，证监会在督促做好风险控制的前提下，一直持支持和鼓励的态度，只是由于前些年受市场环境和行业情况的影响，期货公司创新的条件不足、基础不牢，行业创新步伐比较缓慢。近年来，我国期货市场持续快速发展，期货行业整体资本实力和合规经营水平显著提高，为期货公司开展各类创新活动尤其是业务创新创造了良好外部环境，奠定了坚实内在基础。期货公司开展业务创新可以提高公司经营水平，增加业务层次，有利于逐步解决目前期货公司业务范围较窄，难以满足实体经济发展需求之间的矛盾。
目前，证监会正在根据市场需求，加强对期货公司创新业务的调查研究和论证。今后一个时期，将重点推进以下几项创新业务：一是研究推进期货公司投资咨询业务。在前期调研中，一些期货公司反映，由于没有投资咨询业务资格，期货公司在帮助产业客户制定套期保值方案，为产业客户提供培训和信息支持时，不能以投资咨询的名义收费，不利于期货公司在服务实体经济的过程中做优做强。目前，证监会正在加快研究推进期货公司投资咨询业务，主要目的就是推动期货公司为现货企业利用期货市场进行风险管理提供专业意见，为期货投资者进行期货交易提供信息咨询和业务指导，引导投资者理性投资，有效管理风险，促进期货市场功能发挥。期货公司作为期货市场中介服务机构，要真正做优做强，必须把为企业提供更多的套期保值服务作为长远的发展目标，用自身的专业知识为实体经济服务，为社会服务。二是研究推进期货公司境外期货经纪业务。当前，国内一些现货企业利用境外期货市场进行风险管理的需求较大。目前，证监会正在研究制定期货公司境外期货经纪业务相关管理办法，推动期货公司为国内相关现货企业利用境外期货市场套期保值提供更加方便、安全的专业中介服务，逐步改变目前国有企业境外期货套期保值交易由境外中介机构垄断的局面。这对期货公司来说既是一个发展机遇，同时也对期货公司在人才队伍、风险控制等方面提出了一个很大的挑战。三是研究推进期货公司资产管理业务。通过这项业务，培育和发展机构投资者，优化投资者结构，提高全市场的投资决策水平和风险承受能力，深化期货市场功能。我们在积极推动期货公司业务创新的同时，也鼓励期货公司结合自身实际情况，适时适度开展制度创新和组织创新，通过持续的创新活动，提高期货公司综合实力，提升服务国民经济发展的能力。
创新在促进发展的同时也往往伴随着不确定性，如果公司内部控制不到位，外部监管跟不上，就可能出现风险。开展业务创新，必须坚持风险可测、可控、可承受的原则，既要积极，更要稳妥，充分吸收借鉴国内外金融创新的经验教训，积极防范创新过程中的各种风险隐患。在创新过程中，要牢牢守住不发生系统性风险的底线。
三、逐步完善投资者结构，保护投资者合法权益，促进期货市场功能发挥
今天上午，尚主席在讲话中再次强调，期货市场发展的目标是为国民经济服务。实现这个目标，体现在期货行业就是要为实体产业和现货企业提供专业中介服务，这是行业发展的职责所在。投资者结构是否合理，影响和反映着期货市场功能发挥的好坏。如何优化投资者结构，一直是行业发展面临的重点问题。经过多年实践探索，我们认为，优化投资者结构，就要大力发展机构投资者，认真服务套保投资者，切实保护投资者合法权益。
一是要大力发展机构投资者。2009年，机构投资者持仓量占46.5%，但参与交易的机构投资者仅有1万户，数量不多。机构投资者在研究能力、风控能力、风险承受能力、理性投资等方面较普通中小投资者有明显优势，理应成为市场主导力量。大力发展机构投资者，对发挥市场功能有着重要作用。二是要认真服务套期保值者。在2009年参与交易的1万户机构中，从事套保交易的不足4000户，数量也很少。服务套保投资者是期货市场服务现货企业、实体产业和国民经济的切入点。期货交易所要从服务套保投资者的角度设计产品和规则，方便套保投资者参与期货交易；期货公司要加强人才培养和研究能力，增强服务套保投资者的能力；监管部门要在完善净资本监管、分类监管等相关制度时，体现为实体经济服务的政策导向，从政策上鼓励引导期货公司服务套保投资者的积极性。三是要切实保护投资者合法权益。一方面，要从制度设计上保证市场的公开、公平、公正，持续做好投资者教育，宣传普及期货市场知识，充分揭示市场风险；另一方面，要督促期货公司合规经营，牢固树立服务客户、保护客户合法权益的理念，认真评估投资者的风险认知、承受能力，坚持把适当的产品卖给适当投资者的原则，从源头上保护投资者合法权益。坚决杜绝期货公司在开发客户和销售产品中对投资者进行诱导和欺诈的行为。监管部门要通过分类监管让有此类行为的公司业务受到影响，同时要严厉处罚此类公司损害投资者合法权益的违法违规活动。通过这种机制，逐渐形成良好的行业文化，树立良好的行业形象。
四、加强期货公司信息技术建设，不断提升信息技术管理水平
一直以来，证监会高度重视证券期货业信息系统的安全稳定运行和基础建设。但鉴于期货行业整体实力弱、专业技术人才缺乏等主客观原因，长期以来期货公司技术投入一直偏低，对管理工作也重视不够，信息系统基础建设比较薄弱。证监会经常收到派出机构关于一些期货公司信息技术系统出现问题的报告，这说明有些期货公司确实还不具备做优做强的条件。长此以往，这些期货公司的客户会逐渐流失，这些公司也会在市场竞争中被逐步淘汰。
期货公司信息系统是保障市场正常交易的基础。为提高期货公司信息技术水平，去年证监会组织期货业协会开展了全行业信息系统检查评级工作，并将技术评级结果与期货公司业务资格挂钩，在分类评价中对不达标公司实施一票降级，这是证监会针对期货公司信息系统建设薄弱，许多公司不具备为投资者开展交易的技术支持而进行的一项以保护投资者合法权益的监管工作。通过检查评级，期货公司普遍加大了技术投入，强化了技术管理，这对保障全行业信息系统安全稳定运行起到了非常重要的作用。
尽管近几年通过强化监管和期货公司努力，期货公司信息系统建设有了明显提高，但因历史欠账多、建设起点低、人才培养周期长等原因，目前期货行业信息技术水平与证券、基金行业相比还存在一定差距。加强技术系统建设，强化技术监管，进一步提高全行业信息技术水平仍然是今后一个时期的工作重点。首先，期货公司要进一步高度重视信息技术建设和管理工作，根据公司发展战略和市场需要，科学规划、超前规划，进一步加大技术投入和人才培养，不断提高信息技术建设和管理水平。其次，期货交易所要继续研究落实对会员技术建设的支持机制，帮助会员全面提升信息技术系统。再次，要进一步加强监管和政策引导。证监会目前正在研究推动将期货公司信息技术纳入日常监管工作，充分发挥派出机构一线监管作用，利用现场检查和非现场检查等手段，持续督促期货公司加强信息技术系统建设和管理。同时，我们还将在分类评价中，进一步加大信息技术指标的比重，在创新业务试点时考虑公司的技术水平，引导期货公司把信息系统建设作为公司长远的发展战略。
五、加强调查研究，及时应对期货市场发展和监管面临的新情况、新问题
当前，我国期货市场正处在从量的扩张向质的提升转变的关键时期，新情况和新问题层出不穷。例如，这几年期货市场发展迅速，2009年期货成交量和成交金额分别是2006年的4.8倍和6.2倍；客户保证金从2006年的200亿增加到目前的1478亿，增长了6倍多；期货营业部从2006年的372家发展到目前的975家，增长了近2倍；期货品种从2006年初12个发展到目前24个，增长了1倍。期货公司在人才、技术、风控、管理等方面能否跟得上市场发展速度，能否处理好业务增长与公司综合实力之间的关系，需要监管部门、自律组织和期货公司认真研究，积极做好适应性安排。我国是大宗商品的生产大国、消费大国和贸易大国，经济总量和贸易总量居世界前列。相关产业利用期货市场进行风险管理的客观需求较大。期货公司如何为产业客户服务，发挥市场功能，实现行业价值，促进金融期货和商品期货协调发展，需要市场各方认真研究。再如，行业普遍反映，尽管近几年期货公司业务规模逐年增长，但由于恶性竞争，整个行业出现“增产不增收”的局面，如何规范市场竞争秩序，营造良好发展环境，值得相关方面认真思考。还有，近年来程序化交易、高频交易等新的交易手段和策略明显增多。据了解，国外开展程序化交易、高频交易的一个前提是市场主要以机构投资者为主，散户很少，市场需要流动性。而我国期货市场主要以散户为主，短线交易多，流动性比较充足。在这种情况下，如何正确认识和评价这类交易行为对市场安全稳定运行产生的影响，如何协调好投机和套保的关系，加强监管，维护市场“三公”原则等问题，同样值得大家认真分析研究。
以上这些问题，我只是举了几个例子，实践中肯定还有更多的新情况、新问题值得关注和研究。可以预见，今后一个时期，随着市场和行业的发展以及形势的变化，我们还会不断面临以往从未遇到甚至想象不到的情况和问题。这对市场各方来说，既是机遇，也是挑战。如何把握机遇，迎接挑战，加快发展，关键是要加强调查研究工作。无论是监管部门，还是自律组织，都要加强对新情况、新问题的调查研究，提高分析问题、研究问题的能力，在准确判断的基础上及时做出适当反应。调查研究是我们做好各项工作的前提和基础。没有调查研究就没有发言权，没有调查研究就不可能制定出符合市场发展规律的监管政策。加强研究对期货公司来说同样重要。期货公司只有不断加强对新情况、新问题的调查研究，才能抓住市场发展机遇，才能正确认识和处理好发展速度与公司综合实力之间的协调匹配关系，避免出现超越公司管控能力的盲目发展。
同志们，伴随着我国期货市场的健康发展，这几年来，我们通过建立和完善“五位一体”监管工作机制，基本形成了一个集中统一、分工明确、协调有序的工作网络，有效整合了期货监管资源，形成了监管合力，提高了监管效率。“五位一体”相关各方，在加强期货市场基础制度建设、落实期货监管重点工作、促进期货市场创新发展、防范和化解重大突发系统性风险等方面做了大量艰苦细致的工作，期货市场发展所取得的成绩有目共睹，期货业协会在其中发挥了重要作用。做好新形势下的期货监管工作，需要进一步深化“五位一体”监管工作机制。期货业协会作为“五位一体”的重要组成部分，要进一步深化对协会职能定位的认识，改进自律管理方式，提升自律管理水平，更好地履行自律管理职责，进一步加强对从业人员的资格管理和业务培训，加强行业信息技术建设和投资者教育，深入研究关系行业发展的焦点问题，推动解决影响行业发展的体制、机制性问题，切实提高履行职责的能力和水平。最后，希望协会在新一届领导班子的带领下，求真务实，开拓进取，扎实工作，全面开创自律管理工作新局面，为推进期货市场持续稳定健康发展，更好地为国民经济发展服务，做出新的更大的贡献。
谢谢大家！
