Page 79 - 期货和衍生品行业监管动态（2022年12月）
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期货和衍生品行业监管动态
SFC 严正打击违反《证券及期货条例》的行为，并会及时采取果断的执法行
动，以保障投资者的利益。
参与虚拟资产安排的投资者及人士，如对任何虚拟资产平台或虚拟资产安排
的性质及监管状况有任何疑问，务请征询专业人士的意见。
注：
1.SFC 的附属机构投资者及理财教育委员会（投委会）已发布一系列有关虚
拟资产的投资者教育刊物，包括关于虚拟资产存款及不受规管的虚拟资产平台的
文章，旨在提醒投资者注意相关风险。如欲了解更多资讯，请浏览投委会的网站：
https://www.ifec.org.hk/web/en/financial-products/fintech/ico-bitcoin/index.page
2.市场上有许多不同的质押模式，而有关的用户及平台在每项质押服务安排
下的权利及责任可能各有不同。在某些个案中，用户可将其虚拟资产存入提供质
押服务的平台，而有关平台会在一段时期后向每名用户支付相应的质押奖励，作
为报酬。
3.根据《证券及期货条例》，“集体投资计划”一般具备四个元素：(i)当中
必须涉及一项就财产而作出的安排；(ii)参与者对所涉财产的管理并无日常控制；
(iii)所涉财产整体上是由营办有关安排的人或代该人管理的，及／或参与者的供
款和用以付款给他们的利润或收益是汇集的；及(iv)有关安排的目的或作用，是
使参与者能够分享或收取从所涉财产的取得或管理而产生的利润、收益或其他回
报。
4.投资者可参阅证监会网站上的〈非认可投资计划警示〉，当中列出引起了
证监会关注的非认可疑似集体投资计划的名单，旨在及早向投资者发出警示。
5.《证券及期货条例》第 103 条。最高刑罚是罚款 500,000 元及监禁 3 年；
如属持续的罪行，则另加额外罚款。
6.《证券及期货条例》第 114 条。最高刑罚是罚款 5,000,000 元及监禁 7 年；
如属持续的罪行，则另加额外罚款。
Statement on Virtual Asset Arrangements Claiming to Offer Returns to
Investors (2022/12/13)
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