Page 34 - 期货和衍生品行业监管动态（2022年12月）

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期货和衍生品行业监管动态

这些违规行为主要是由于 CHS Hedging 未能实施一套健全的反洗钱计划，特别

是未将其适用于一名客户所控制的期货和期权交易账户。此外，CHS Hedging 未

能对该客户实施基于风险的交易持仓限额措施。

行政令要求 CHS Hedging 支付 650 万美元民事罚款，并采取与违规行为相
关的若干补救措施。

CFTC 代理执法主任 Gretchen Lowe 表示：“《美国商品交易法》和相关监

管规定要求期货佣金商制定并实施适当的反洗钱和风险管理政策和程序。这些是

确保客户免遭欺诈的关键措施之一。CFTC 将果断地采取行动，并要求实施有效

的处罚和补救措施。”

案件背景

行政令查明，CHS Hedging 的一名客户（客户 A）在 2017 年 1 月至 2020 年

12 月期间，持有并控制了一家牧业公司和其他相关业务，并参与投机交易，使

该牧业公司在 CHS Hedging 的账户损失数百万美元。客户 A 和牧业公司在这四

年的时间里向 CHS Hedging 支付的净额保证金超过 1.47 亿美元。根据该行政令，

CHS Hedging 接受了客户 A 的保证金付款，但未充分调查客户 A 的资金来源，

也未在向美国财政部提交的可疑活动报告（Suspicious Activity Report）中报告客
户 A 的交易。

行政令查明，客户 A 的交易损失是由于 CHS Hedging 未能对其账户施加和

执行适当的交易持仓限额所造成的。CHS Hedging 对客户 A 的账户所采取的交

易持仓限额与客户 A 的资金来源和对冲需求并不匹配。客户 A 经常超过其交易

持仓限额。CHS Hedging 有时会提高限额，使客户 A 能够继续进行投机性交易

并遭受更多损失。

此外，行政令查明，CHS Hedging 未按要求对交易前沟通进行必要记录，也

未按照 CFTC 工作人员要求的形式或及时地提供某些要求的记录。