Page 24 - 期货和衍生品行业监管动态（2022年11月）

期货和衍生品行业监管动态

一不行动立场将在以下较早日期的晚 11:59（美国东部时间）到期：（i）2025

年 11 月 15 日，或（ii）CFTC 行动的适用生效日或合规日，包括但不限于提供

永久解决方案的规则制定或行政令。

以下为 DMO 提供的不行动立场摘要，仅供参考。

一揽子交易类别 不行动立场

MAT/Futures：一揽子交易中至少 关于《美国商品交易法》（CEA）

有一笔单独的互换交易应遵守交易执 第 2(h)(8)条对 MAT/Futures 一揽子交

行要求且其他所有组成部分均为买卖 易的不行动立场。根据该不行动立场，

商品用于未来交割的合约，即期货合 受交易执行要求约束的互换交易不需

约。这一类别可能包括： 要在互换执行设施（SEF）或指定合约

市场（DCM）上成交。
 MAT 互换 v. 国债期货

关于 CFTC 联邦法规第 37.9 条、
 MAT 互换 v. 欧洲美元期货
CEA 第 5(d)(9)条对 MAT/Futures 一揽

子交易的不行动立场。根据该不行动

立场， SEF 或 DCM 可以为互换交易提

供任何成交方式。

关于 CFTC 联邦法规第 37.3(a)(2)

条对 MAT/Futures 一揽子交易的不行

动立场。根据该不行动立场，SEF 可

以不为互换交易部分提供最低交易功

能的订单薄。

CFTC Staff Extends No-Action Position for Certain Types of Package

Transactions from the Trade Execution Requirement for Swaps (2022/11/9)

The Commodity Futures Trading Commission’s Division of Market Oversight

(DMO) today extended its no-action position for swaps executed as part of a package
transaction in the categories described below. This extension will enable DMO to

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