Page 19 - 期货和衍生品行业监管动态（2022年11月）

期货和衍生品行业监管动态

2017 年 12 月 8 日，CFTC 发布行政令，确定欧盟对 MTFs 和 OTFs 的监管

框架符合 CEA 第 5h(g)节的标准，可以豁免 SEF 在 CFTC 进行注册。根据该行

政令，欧盟委员会有权为符合特定法律要求的执行设施申请加入到根据该行政令
被豁免 SEF 注册的 MTFs 和 OTFs 的名单中。

此次修订使获得豁免的 MTFs 和 OTFs 总数达到 16 家。

关于英国 MTFs 和 OTFs 被移出豁免名单

2020 年 1 月，英国（UK）和欧盟最终确定了《大不列颠及北爱尔兰联合王

国退出欧洲联盟及欧洲原子能共同体协定》（Agreement on the withdrawal of the

United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland from the European Union and

the European Atomic Energy Community）。根据该协定，英国于 2020 年 1 月 31

正式脱欧，并进入到过渡期，该过渡期于 2020 年 12 月 31 日结束。因此，位于

英国的 MTFs 和 OTFs 已从欧盟根据 CEA 第 5h(g)规定获得的豁免行政令所涵盖

的合格 MTFs 和 OTFs 名单中除名。

2019 年 2 月 25 日，CFTC 与英格兰银行（包括审慎监管局和英国金融行为

监管局）联合发表声明，为英美之间的衍生品交易和清算活动的连续性提供了监

管上的确定性。在联合声明中，CFTC 表示其将重制欧盟替代性合规和豁免相关
的行政令，其中包括根据 CEA 第 5h(g)节作出的行政令。

CFTC 工作人员于 2021 年 11 月 17 日发布了 CFTC 工作人员信函 21-24，保

持了欧盟豁免行政令在英国脱欧过渡期结束后对英国 MTFs 和 OTFs 的适用，与

此同时，CFTC 根据 CEA 第 5h(g)节的规定开展对英国 MTFs 和 OTFs 作出决定

的工作。CFTC 将继续保持欧盟豁免行政令对英国 MTFs 和 OTFs 的适用，直到

根据 CEA 第 5h(g)节完成对英国 MTFs 和 OTFs 做出决定。

虽然欧盟豁免令已不包含 CFTC 工作人员信函 21-24 附录 A 中所列的英国

MTFs 和 OTFs，但他们仍属于 CFTC 工作人员信函 21-24 中不采取行动的对象。

CFTC Exempts Additional European Union Multilateral Trading Facilities and

Organised Trading Facilities from SEF Registration Requirements (2022/10/26)

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