Page 32 - 期货和衍生品行业监管动态（2022年9月）
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期货和衍生品行业监管动态
recording, did it realize that there was an error. Once the error was discovered in June
2019, XP promptly took steps to remediate the problem.
The unrecorded calls included oral communications provided or received
concerning quotes, solicitations, bids, offers, instructions, trading, and/or prices that
led to the execution of a transaction in a commodity interest and/or related cash or
forward transactions.
https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8591-22
11. 美国商品期货交易委员会命令两家中国公司为洗售交易、违反持仓限额和报
告违规行为支付 72 万美元的费用（2022 年 9 月 23 日）
CFTC 签发行政令，同时对总部位于北京的 COFCO Corp.（COFCO）和
Chinatex Corp.（Chinatex）的洗售交易、违反持仓限额和未按规定报告的行为进
行立案并同时达成和解。
该行政令要求 COFCO 和 Chinatex 连带支付民事罚金 72 万美元，并停止实
施违反《美国商品交易法》（CEA）和 CFTC 联邦法规的行为。
案件背景
行政令查明，在 2020 年 4 月 22 日至 5 月 1 日期间，Chinatex 的交易员通过
洗售交易，对关联公司账户的多头头寸进行平仓，并在自己的账户中建立新的头
寸，最终使其母公司 COFCO 受益。交易员们通过在 COFCO 的账户中输入 ICE 2
号棉花期货的买入指令，同时在关联公司账户中输入对冲的卖出指令来实现这一
目的。这些对冲的指令为同一交割月份，并且价格基本在一个最小价格变动单位
之内。交易员们在安排输入指令时要确保在进行下一组指令之前，前一组对冲指
令已经完成。这些指令并不是为了在市场上建立真正的头寸，而是为了最小化风
险和价格竞争的同时进行平仓并建立新头寸。
行政令还认定 COFCO 在交易 ICE 2 号棉花期货合约时违反投机持仓限额的
规定。行政令查明，在 2020 年 3 月，COFCO 各子公司合计持有的净空头头寸超
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