Page 12 - 期货和衍生品行业监管动态（2022年8月）

期货和衍生品行业监管动态

2. 美国商品期货交易委员会批准一项规则草案和一项拟议行政令并公开征求意
见（2022 年 7 月 27 日）

美国商品期货交易委员会（CFTC）投票赞成推进两项提案，第一项是关于

衍生品清算机构（DCOs）治理要求的规则草案；第二项是日本金融厅（Financial

Services Agency of Japan）提交的关于资本可比性认定申请的拟议行政令，并对

此公开征求意见。

 关于 DCOs 治理要求规则草案的制定通知：CFTC 针对 CFTC 监管规

定第 39.24 节进行若干修订，以提高 CFTC 的 DCO 治理标准，并与 CFTC

市场风 险 咨 询 委 员 会 的 中央 对 手 方 风 险 和 管 理 小 组 委 员 会 （ Central

Counterparty Risk and Governance Subcommittee of the Market Risk Advisory

Committee）的建议保持一致。具体而言，规则草案要求 DCO 建立一个或多

个风险管理委员会（risk management committees, RMCs）和风险咨询工作组
（risk advisory working groups, RWGs）。规则草案还规定了与 RMCs 和 RWGs

的组成、业务活动、政策和程序有关的标准。在规则草案的制定通知中，CFTC

邀请公众对草案发表意见，并提出与其他主题有关的问题，供 CFTC 在未来

的规则制定中予以考虑和使用。这些问题涉及的主题包括：在 DCOs 根据
CFTC 监管规定第 40 部分提交规则修改前，征求市场参与者的意见；RMC

成员与他们雇主的其他人员共享信息以获得更多专家意见的能力；以及与推

出新产品相关的管理方法。

 关于对日本金融厅申请资本可比性认定的拟议行政令和公开征求意

见的通知：作为对日本金融厅（JFSA）提交的申请的回应，CFTC 正在就可

比性认定的行政令征求意见，该认定将准许满足日本非银行互换交易商的资

本和财务报告要求构成 CFTC 所采用的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保

护法》（the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act）第

七章项下资本和财务报告要求的替代性合规。CFTC 正在邀请公众就其论证

分析和可比性认定的拟议行政令，包括拟定的条件，以及对 JFSA 的申请和

相关日本法律发表意见。

2 / 54