Page 26 - 期货和衍生品行业监管动态（2025年10月）

期货和衍生品行业监管动态

2. the conditions for validations of changes to CCPs’ models and

parameters and the list of required documents and information for

applications for validations of such changes.

ESMA conducted public consultations on the draft RTS in Q1 2025. The Final

Reports consider the feedback received.

Next steps

The two sets of RTS will now be submitted to the European Commission for

endorsement, following which they will be subject to scrutiny by the European

Parliament and the Council.

https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-publishes-technical-standar

ds-ccp-authorisations-extensions-and

6. 欧盟银行业管理局与欧盟证券与市场管理局建议对投资公司审慎监管框架

进行针对性修订（2025 年 10 月 15 日）

欧盟银行业管理局（EBA）与欧盟证券与市场管理局（ESMA）发布了其对

欧盟委员会关于《投资公司条例》（Investment Firms Regulation, IFR）和《投资

公司指令》（Investment Firms Directive, IFD）的征求意见函（Call for Advice, CfA）

的技术建议。鉴于联合征求意见期间利益相关方反馈确认现行框架总体符合初衷，

两家监管机构提议仅对该框架进行有限调整。

相关建议旨在：

 增强审慎监管框架的相称性与运作效能；

 提升框架在促进投资公司之间、以及投资公司与从事类似业务的金融机

构之间公平竞争环境方面的作用。

联合报告明确指出哪些领域提高或降低与银行监管框架的一致性将产生积

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