Page 29 - 期货和衍生品行业监管动态（2025年10月）

期货和衍生品行业监管动态

据显示，2024 年实施的所有行政处罚与措施中，超过 60%为行政罚款，10%是

通过和解程序作出。和解金额超过 2000 万欧元。

总体来看，数据显示各成员国在使用处罚权方面存在差异，例如罚款金额、

处罚与措施的数量和类型以及和解程序的使用等方面。

使用处罚仅是各成员国证券市场监管机构监管工具箱中的多种工具之一，监

管有效性不能仅凭某个成员国实施的处罚数量或金额来衡量。

本报告中包含的处罚使用数据由各成员国证券市场监管机构向 ESMA 报告。

根据《ESMA 2023-2028 年战略》，该报告有助于促进监管和执法的统一，并提高

处罚透明度。加强欧盟金融领域的执法统一，对于储蓄和投资联盟（Savings and

Investments Union）也至关重要。

下一步

在此报告基础上，ESMA 将进一步推动各成员国证券市场监管机构之间就有

效且一致地实施资本市场规则进行讨论，并继续努力确保类似的违规行为在欧盟

范围内（无论违规行为在何处发生）能导致相似的执法结果。

基础数据以 Excel 格式提供。此外，报告主要结论的概要已在此处发布。

ESMA Publishes Second Consolidated Report on Sanctions (2025/10/16)

The European Securities and Markets Authority (ESMA), the EU’s financial

markets regulator and supervisor, has today published its second consolidated report

on sanctions and measures imposed in Member States in 2024.

In 2024, more than 970 administrative sanctions and measures were imposed

across Member States in financial sectors under ESMA’s remit. The number of

administrative sanctions and measures remained stable compared to 2023.

The aggregated value of administrative fines increased comparing to 2023 and

amounted to more than EUR 100 million. Similarly to last year, the highest amounts

of administrative fines were imposed under the Market Abuse Regulation and the

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