Page 31 - 期货和衍生品行业监管动态（2024年1月）
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期货和衍生品行业监管动态
阻碍数百名顾问客户和经纪客户向 SEC 报告潜在的违反证券法行为的指控达成
和解。J.P. Morgan 同意支付 1800 万美元的民事罚款以了结指控。
根据 SEC 的行政令，自 2020 年 3 月至 2023 年 7 月，J.P. Morgan 在散户客
户从其处获得超过 1000 美元的信贷或结算时，经常要求其签署保密的免责协议
（confidential release agreements）。协议要求客户对结算或与结算有关的所有基本
事实以及与所涉账户有关的所有信息进行保密。此外，尽管协议允许客户回复
SEC 的询问，但并不允许客户主动联系 SEC。
SEC 执法部主任 Gurbir S. Grewal 表示：“无论是在劳动合同、结算协议还是
其他地方，都不能设置阻止个人与 SEC 联系并提供不法行为证据的条款。但这
正是我们指控 J.P. Morgan 所做的事情。数年来，J.P. Morgan 迫使某些客户在从
公司获得结算或信贷与向 SEC 报告潜在违反证券法的行为之间做出选择，从而
使客户陷入两难境地。此种非此即彼的主张不仅破坏了重要的投资者保护措施，
将投资者置于风险之中，而且是违反法律的。”
SEC 执法部资产管理部门联席主管 Corey Schuster 称：“投资者，无论是散
户还是其他投资者，都必须能够不受任何干扰地、自由地向 SEC 举报。那些起
草或使用保密协议的人需要确保协议中不包含妨碍潜在举报人的条款。”
SEC 行政令认定，J.P. Morgan 违反了《1934 年证券交易法》第 21F-17(a)条
规则。该规则是一项举报人保护规则，即禁止采取任何行动阻碍个人就可能违反
证券法的行为与 SEC 工作人员直接沟通。在既不承认也不否认 SEC 的调查结果
的情况下，J.P. Morgan 同意接受谴责，停止违反举报人保护规则的行为，并支付
1800 万美元的民事罚款。
J.P. Morgan to Pay $18 Million for Violating Whistleblower Protection Rule
(2024/1/16)
Firm’s confidential agreements impeded clients from communicating with
the SEC
The Securities and Exchange Commission today announced settled charges
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