Page 41 - 期货和衍生品行业监管动态（2023年9月刊）

期货和衍生品行业监管动态

加哥市的注册期货佣金商 Advantage Futures LLC（Advantage）提起指控并达成

和解，CFTC 指控其未能尽职监督商品交易账户的处理情况，导致其在四年时间

里对客户破坏性交易活动的监督不完整、不充分，违反了 CFTC 的规则。

CFTC 要求 Advantage 支付 39.5 万美元的民事罚款，并停止进一步违反监管

要求的行为。

案件背景

根据该行政令，Advantage 的政策和程序规定其将使用复杂的交易分析软件

对其提供清算服务的客户交易进行监控，以发现违规交易。然而，在相关期间，

Advantage 没有完全遵守其政策和程序，其未能在三个不同时期处理和监控三组

独立的客户订单和成交数据。

行政令还查明，在 2018 年 7 月至 2020 年 12 月期间，Advantage 的监控服

务供应商未能处理一家交易所期货合约的数据。该失误是供应商在测试完成和监
控系统上线后遗漏了其中一个数据源而导致的。Advantage 未确保其供应商接收

并处理所有客户的交易数据，这导致部分客户的产品交易在近两年半的时间里未

得到监控。

在 2019 年 6 月至 2022 年 6 月期间，Advantage 的监控服务供应商未从另一

家交易所接收数据。当 Advantage 于 2019 年 6 月转到新的清算经纪商（clearing

broker）时，Advantage 未通过其监控服务供应商将交易数据连接从此前的清算经

纪商切换到新的清算经纪商。

此外，在 2018 年 7 月至 2022 年 6 月期间，Advantage 未向其监控服务供应

商发送部分客户在其他两个交易所总交易量的订单和交易数据，这阻碍了对该交

易活动的监控。

行政令认定，在 2018 年 7 月至 2022 年 6 月期间，Advantage 的未履行监督

义务总共导致超过 1280 万份清算合约未被处理或监控，这占 Advantage 客户四

年间交易量的近 1.5%。Advantage 表示其已采取措施，确保今后接收和监控其清

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