Page 29 - 期货和衍生品行业监管动态（2023年9月刊）
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期货和衍生品行业监管动态
组成部分。行政令还认定，尽管 Opyn 采取了一些措施阻止美国主体访问 Opyn
协议，如阻止拥有美国互联网协议地址的用户，但都不足以真正阻止美国用户访
问 Opyn 协议。
Deridex, Inc. 行政令认定 Deridex 开发并部署了基于区块链的数字资产交易
协议（Deridex 协议）和网站，提供“永久合约”交易，其根据 STABL2 和另一
种虚拟货币的相对价值为交易场所提供具有杠杆性质的衍生品头寸。行政令认定，
这些永久合约是互换交易，以及是具有杠杆性质、保证金的零售商品交易，因此
只能在符合《美国商品交易法》和 CFTC 联邦法规的已注册交易所向零售客户提
供。Deridex 在未注册为互换执行设施的情况下，非法运营互换交易或处理设施。
Deridex 还部署 Deridex 协议和招揽用户将资产存入与具有杠杆性质或保证金零
售商品交易相关的智能合约，从事只有已注册的期货佣金商才能合法开展的活动。
Deridex 也未根据期货佣金商的要求制定客户识别程序，这是《银行保密法》合
规程序的组成部分。行政令还认定，被告未采取任何措施阻止美国人访问 Deridex
协议。
ZeroEx Inc. 行政令认定 ZeroEx 开发并部署了基于区块链的数字资产协议
（0x 协议）和名为 Matcha 的前端应用程序，为客户提供了通过使用各种区块链
交易数字资产的能力。被允许在 Matcha 上交易的数字资产中，包括由与 ZeroEx
无关的第三方开发和发行的多种代币，这些代币为交易者提供了大约 2:1 的数字
资产杠杆，如以太币和比特币。行政令还认定，这些杠杆代币是具有杠杆性质、
保证金的零售商品交易，因此只能在根据《美国商品交易法》和 CFTC 联邦法规
注册的交易所提供。
正如行政令所述，CFTC 以减少民事罚款的形式认可了每名被告对执法部门
调查提供的实质性合作。
CFTC Issues Orders Against Operators of Three DeFi Protocols for Offering
Illegal Digital Asset Derivatives Trading (2023/9/7)
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