Page 717 - 《期货和衍生品行业监管动态》（2022年合集）

期货和衍生品行业监管动态

该同意令解决了 CFTC 于 2017 年 9 月 6 日对被告提起的诉讼，指控被告作

为一家普通的企业，为成千上万的客户执行非法的场外零售商品杠杆交易，并从

事广泛的欺诈性销售招揽。[见 CFTC 第 7609-17 号新闻稿] 。

该同意令是在经历了大量的诉讼之后发布的，包括向第九巡回法院提出的两

次上诉[见 CFTC 第 7984-19 号新闻稿]，对被告的初步禁令，对 CFTC 关于提供

和执行非法零售商品交易的指控给予有利于 CFTC 的简易判决的命令，以及禁止

被告从事零售商品杠杆交易的永久禁令。

案件背景

正如同意令中的认定，被告于 2011 年 7 月 16 日至 2021 年 8 月 31 日期间经

营着一个被称为“Atlas”的零售场外交易平台，该平台允许客户对贵金属价格走势

进行投机，而 Monex 则是每笔交易的对手方。在相关期间内，被告与零售客户

执行了数以千计的杠杆交易，所有这些交易都需要在受监管的交易所执行，但正

如法院在先前的命令中所认定的那样，并未那样执行。

该同意令还发现这些交易中大部分交易导致了 Monex 客户的损失，并且被

告在招揽客户时存在欺诈行为。具体来说，Monex 夸大了贵重金属作为经济不确

定性的对冲工具的重要性。Monex 在招揽客户时强调利润，声称贵金属具有“卓

越的价格升值”和“突出的利润潜力”。根据同意令认定，Monex 训练其销售代表

推销杠杆交易，将其描述为“30-40%的净收益”、“20%或更高的年化收益率”和“无

限的上升潜力”。为达成销售，Monex 还培训其销售人员如何获得客户的信任。

此外，同意令还认定 Monex 以增加佣金和奖金的方式激励其销售人员促使客户

进行杠杆交易。

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