Page 380 - 《期货和衍生品行业监管动态》（2022年合集）

期货和衍生品行业监管动态

（2022 年 8 月 12 日）

美国商品期货交易委员会（CFTC）发布最终规则，根据 CFTC 监管规定第

50 部分，修改了利率互换清算要求。最终规则取消了参考伦敦银行间同业拆借

利率（LIBOR）和其它银行间同业拆借利率的某些利率互换的清算要求，替代要

求清算的是参考隔夜、近无风险利率的互换交易。最终规则更新了提交至衍生品

清算机构（DCO）或豁免 DCO 进行清算的互换清单，以及互换清算要求的合规

时间表。

CFTC 主席 Rostin Behnam 表示：“最终利率互换清算要求的通过，是多年来

全球为推动摆脱对 LIBOR 和其它银行间同业拆借利率（IBOR）的依赖、实现平

稳过渡的重要里程碑之一。最终规则促进了金融稳定并降低了系统性风险。当我

们集中精力应对即将结束的 LIBOR 时，这项规则为 DCO、市场参与者和我们的

国际同行机构提供了法律确定性和监管透明度。这对于确保利率互换市场的跨境

协调至关重要。非常感谢清算和风险部门（Division of Clearing and Risk）工作人

员在 LIBOR 过渡方面做出的重要贡献。”

最终规则对 CFTC 监管规定第 50.4(a)做了如下修订：

 在《联邦公报》上公布后 30 日内生效：

取消了在固定-浮动互换、基差互换、远期利率协议（FRA）和隔夜指数互

换（OIS）各类别中，以英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、日元（JPY）

和欧元（EUR）计价且参考 LIBOR、欧元隔夜平均指数（EONIA）作为浮

动利率指数的互换，如适用；

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