Page 147 - 《期货和衍生品行业监管动态》（2022年合集）

期货和衍生品行业监管动态

境外资讯——欧盟

7. 欧洲证券与市场管理局提出加强投资者保护的建议（2022 年 4 月 29 日）

欧洲证券与市场管理局（ESMA，欧盟证券市场的监管者）向欧盟委员会提

出一些散户投资者保护方面的有关建议。ESMA 提出的建议将使投资者更容易获

得能够帮助其做出明智的投资决策所需的关键信息，同时也保护投资者免受激进

的营销策略和有害业务行为的影响。

ESMA 主席 Verena Ross 表示：

“参与金融市场的散户投资者的增加，为储户（savers）和寻求融资的公司提

供了机会，我们很高兴看到，数字化趋势和新兴商业模式促进普通公众更容易进

行投资。

然而，这些发展并非没有风险的。交易应用程序中的游戏化技术（gamification

techniques）和社交媒体上的个人推荐可能会导致散户投资者在不了解相关风险

的情况下参与交易。因此，我们提出了一些建议，以确保这些发展不会影响欧盟

的投资者保护。”

ESMA 提出的建议旨在保持对投资者进行较高水平的保护，同时确保散户投

资者能够从数字化机遇中获益。这些建议涉及包括：

● 要求披露文件具有机器可读性，以促进可供公众检索的数据库的

发展；

● 解决信息过载问题，建议定义重要信息，并使用信息分层等数字

技术；

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