Page 126 - 《期货和衍生品行业监管动态》（2022年合集）
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期货和衍生品行业监管动态
的重要信息。起诉书主张，由于被告的不端行为，Archegos Fund 的互换交易对
手方共计损失超 100 亿美元。CFTC 依指控请求赔偿受欺诈的互换交易对手方，
没收违法所得，处以民事罚款，永久禁止申请注册和进行交易，以及永久禁令以
防止再次违反《美国商品交易法》（CEA）和 CFTC 监管规定的行为。
CFTC 针对 Tomita 和 Becker 行政令查明，被告从事该计划是为确保 Archegos
获得额外的能力来扩大其互换交易头寸，获得或维持有利的保证金比例，并试图
满足保证金要求。就该行政令，Tomita 和 Becker 分别与执法部门签订了合作协
议，承认其参与了欺诈性计划。这些行政令要求 Tomita 和 Becker 立即停止并终
止相关行为，进一步的处罚措施将在接下来的诉讼中予以确定。
案件背景
对 Archegos 和 Halligan 的起诉书称，自 2020 年 3 月至 2021 年 3 月，Archegos
和代表其行事的人多次进行虚假陈述或遗漏与评估 Archegos 基金投资组合风险
有关的重要事实，包括其最大持仓头寸规模、总风险敞口、未担保现金数量和流
动性。起诉书进一步主张，Halligan 通过指示 Archegos 的员工进行虚假陈述或遗
漏特定重要事实，协助并教唆 Archegos 进行欺诈计划。
为了对冲与其多头投资组合相关的市场风险，Archegos Fund 签订了名义价
值总达数百亿美元的空头互换协议，这些协议参照宽基交易所交易基金和宽基定
制化一篮子证券。起诉书称，这些空头宽基互换对于诱使 Archegos Fund 的互换
交易对手方允许 Archegos Fund 继续建立高杠杆、集中化和缺乏流动性的多头头
寸也是至关重要。
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