Page 24 - 期货和衍生品行业监管动态（2023年1月）

期货和衍生品行业监管动态

境外资讯——英国

6. 英国金融行为监管局关于商品衍生品交易适用附属活动豁免的进一步更新
（2023 年 1 月 24 日）

2022 年 3 月，英国金融行为监管局（FCA）发布了一份声明，提供了关于

英国《欧盟金融工具市场指引》监管技术标准 20（MiFID RTS 20）第 2 条规定

的市场份额测试（market share test）的最新进展，该测试关系到从事商品衍生品、

排放配额和排放配额衍生品交易的公司以附属业务活动为由豁免申请批准成为

一家 MiFID 规制的投资公司。

FCA 表示，公司不需要进行市场份额测试以确定其是否有 2022-2023 年度附

属业务活动豁免资格。

在 FCA 手册第 99 号公告中，FCA 表示，公司可以使用与 2018 年、2019 年

和 2020 年有关的数字作为其计算分子，以进行其余主营业务的测算。此外，公

司也可以使用与 2019 年、2020 年和 2021 年有关的相应数字。为免生疑问，只

要使用 2018-2020 年的数据，分子和分母所采用数据期间应当保持一致。

如果能够满足主营业务测试，公司可以在 2022 年继续援引附属活动豁免，
但必须满足《审查报告》（PERG）第 13 页第 44 条规定的其他豁免条件。

英国财政部发布了一项制定法文件（Statutory Instrument），将对附属活动

测试进行修改，取消当前测试中对数量方面的要求。上述修改将在今年年底前生

效。

因此，FCA 将继续采用其手册第 99 号公告中描述的方法，使公司能够在未

来一年（2023 年-2024 年）继续援引附属活动豁免，即公司能够依据 2022 年-2023

年的豁免，以上一次公布的 2018 年至 2020 年信息有关的交易为基础，并使公司

可以更灵活地考察其在过去三年（2020 年-2022 年）的日常交易活动，以继续援

引附属活动豁免。

Further Update to Ancillary Activities Exemption for Commodity Derivatives

(2023/01/24)

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