Page 28 - 期货和衍生品行业监管动态（2022年10月）
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期货和衍生品行业监管动态
7. 美国商品期货交易委员会命令互换交易设施就其违反互换交易报告和核心原
则的行为支付 190 万美元罚款（2022 年 9 月 30 日）
美国商品期货交易委员会（CFTC）签发行政令，对互换交易设施（SEF）
BGC Derivative Markets, L.P.（BGCD）进行立案并达成和解。BGCD 被指控未向
CFTC、互换数据报告库（SDR）或公众，报告或准确报告数千笔互换交易；未
及时纠正报告错误；以及违反了 SEF 的核心原则。
行政令要求 BGCD 停止进一步违规行为，支付 190 万美元民事罚款，并遵
守特定承诺——包括对其互换报告程序进行全面审查，并对在 SEF 上执行成交
和由 SEF 报告的交易进行核对。行政令进一步要求 BGCD 在一年内向 CFTC 提
交一份书面报告。BGCD 的首席合规官和首席执行官必须在报告中证明，BGCD
的核对程序和合规项目是经合理设计的，以发现和防止出现违反《美国商品交易
法》（CEA）和 CFTC 联邦法规行为，这些是行政令的主旨。
CFTC 代理执法主任 Gretchen Lowe 表示：“此次执法行动强调了准确、及
时报告互换交易的重要性，并明确指出持续反复违反报告规定的行为违背了 SEF
核心原则。准确、及时地报告互换交易对于 CFTC 维护我们的市场诚信和确保市
场透明度而言是必要的。”
案件背景
行政令查明，从 2017 年 1 月到 2022 年 3 月，由于出现了 11 个独立的报告
系统问题，BGCD 有约 12500 笔互换交易未向 CFTC 和/或在其公开网站上向公
众报告或准确报告。在同一时期，由于另外 3 个报告系统问题，BGCD 未能向
SDR 报告 3500 多笔交易的实时交易和定价数据，也未能及时向 SDR 提交这些
交易的更正数据子集。总的来说，这 14 个问题导致 BGCD 在数百个交易日未能
报告或准确报告（包括少报和多报）涉及各种产品（利率、外汇、信用和权益）
的 16000 多笔互换交易。
行政令还查明，BGCD 在报告互换交易和识别报告问题方面的流程和程序存
在缺陷。因此，BGCD 未及时发现其中大多数的报告问题。具体而言，有一半以
上的 BGCD 报告问题在 8 个月或更长时间内都不为人所知，其中有两个问题超
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