Page 42 - 期货和衍生品行业监管动态（2022年9月）
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期货和衍生品行业监管动态
境外资讯——英国
15. 英国金融行为监管局就交易场所监管边界的最新指引公开征求意见（2022
年 9 月 22 日）
英国金融行为监管局（FCA）发布了征求意见稿（CP），就交易场所监管
边界提出了新的指引草案。
本次公开征求意见是《批发市场审查》（WMR）的一部分， FCA 与英国
财政部一起正在对英国金融批发市场进行审查。
自目前的监管框架出台以来，技术和市场结构的变化使各种新的服务提供商
得以出现，提高了市场的效率，并提供了更多选择。
然而，针对批发市场审查所提出的反馈意见强调，企业有时无法确定它们是
否需要获得监管许可，并建议 FCA 就该指引公开征求意见。
FCA 采纳了这项建议并启动了这次征求意见。
对交易场所的监管边界作出进一步的指引，将为那些 FCA 不打算对其适用
交易场所监管要求的交易模式提供更清晰的监管确定性，从而支持市场创新。同
时，这还可以在交易场所监管制度的框架下，确保具有交易场所关键特征的交易
模式得到平等对待，从而促进市场竞争并实现高标准。
在英国退出欧盟后，FCA 现在能够考虑更适合英国市场的方法。
FCA 并没有修改监管边界，因为这需要进行立法上的修改。相反，FCA 正
在设法通过《手册》中的指引来明确多边系统（multilateral system）的概念，以
及如何将其适用于金融市场的具体安排类型。
FCA 同时也就能否在保持高标准市场诚信的同时建立更适合较小公司的交
易场所制度收集意见，但并不会在现阶段提出草案。
本次公开征求意见将于 2022 年 11 月 11 日结束。
15. We Consult on New Guidance on the Trading Venue Perimeter (2022/9/22)
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