Page 23 - 期货和衍生品行业监管动态（2022年9月）

期货和衍生品行业监管动态

同 时 ， CFTC 在 美 国 加 州 北 区 地 方 法 院 对 Ooki DAO （ Decentralized

Autonomous Organization, DAO）提起联邦民事执法诉讼，指控其作为一个去中

心化自治组织 DAO 和 bZeroX 的继受人，运作与 bZeroX 相同的软件协议，违反
的法律同被告的相同。CFTC 要求其赔偿造成的损失、没收其违法所得、并对其

处以民事罚款、永久禁止申请注册和进行交易、以及发布永久禁令以防止其出现

进一步违反《美国商品交易法》（CEA）的行为。

Rostin Behnam 主席表示：“此次行动表明，CFTC 将持续大力追查那些以

牺牲散户利益为代价，蓄意逃避监管的个人及其业务活动。我大力赞扬我们专业

的执法团队对该计划的追查，其涉及到与成长中市场相关的多方面关切。”

CFTC 代理执法主任 Gretchen Lowe 表示：“这些行动是 CFTC 在快速发展

的去中心化金融环境中，为保护美国客户所采取的诸多措施的一部分。向美国散

户客户提供的带有保证金、杠杆或融资的数字资产交易必须符合法律法规的要求

并在经注册和受监管的交易所进行。这些要求同样适用于主要采用传统业务结构

的实体，也适用于去中心化自治组织。”

案件背景

行政令查明以及诉状称，大约 2019 年 6 月 1 日至 2021 年 8 月 23 日期间，
被告对该基于区块链的软件协议（bZx 协议）进行了设计、部署、推广和招揽，

bZx 协议接受客户订单并促成带有保证金和杠杆的零售商品交易（功能类似于交

易平台）。bZx 协议允许用户用提供保证金（抵押品）的方式来建立带有杠杆的

头寸，其最终价值取决于两种数字资产头寸建立和关闭时的的价差。bZx 协议声

称其为用户提供了去中心化环境来参与这些交易，无需在第三方中介机构托管用

户资产。

然而，这些交易是非法的，因为它们本应当在指定合约市场上进行，但事实

相反。此外，作为一家未经注册的 FCM，bZeroX 还从事了招揽和接受客户订单

并与其进行零售商品交易、接受金钱或财产（或提供信贷作为替代）作为交易保

证金等非法经营行为。Bean 和 Kistner 因其作为 bZeroX 的共同创始人并共同拥

有和控制 bZeroX 而被认定故意诱导相关违法行为发生或未能善意行事。

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