Page 19 - 期货和衍生品行业监管动态（2022年8月）

期货和衍生品行业监管动态

https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8568-22

6. 美国证券交易委员会制定规则以改进清算机构治理能力和减少利益冲突
（2022 年 8 月 8 日）

美国证券交易委员会（SEC）提出新的规则草案以帮助改进所有注册清算机

构的内部治理安排，降低利益冲突对注册清算机构董事会和同等管理机构产生影

响的可能性。

SEC 主席 Gary Gensler 表示：“我非常支持这项草案，因为如果能够通过，

它将提高所有注册清算机构的治理标准，特别是在利益冲突方面。我认为这些规

则将有助于建立更加透明、可靠的清算机构。这反过来将有助于确保我们的市场

更具韧性，更能保护投资者并建立对我们市场的信任。”

这项新的规则草案将对董事会构成、独立董事、提名委员会和风险管理委员

会提出新的治理要求。该草案还要求制定有关利益冲突的新政策和程序，使董事

会有义务监督注册清算机构与关键服务的提供商之间的关系，并且有义务考虑利

益相关者的意见。由于涉及到对基于证券的互换交易进行清算的清算机构，规则
草案将通过制定新的政策和程序要求这些清算机构识别、减少或消除利益冲突并

进行记录这些行为，以推进《多德-弗兰克法案》政策目标的实现。

如果该草案能够通过，将提高清算机构董事会和专业委员会决策过程的透明

度，并提高清算机构参与者和所有人之间目标的一致性。尤其是，规则草案将减

少利益冲突，提高独立董事在董事会决策过程中的作用，并有助于促进董事选任

程序中所有者和参与者得以公平的参与。

SEC 此前在 2010 年和 2011 年间两次发布了有关清算机构治理的规则草案，

即 MC 法规草案、17Ad-25 和 17Ad-26 规则草案，但都未获得通过。鉴于 SEC

在此期间对清算机构的监管框架进行了多次修改，SEC 正在撤回这些之前提出的

草案。

规则草案将在 SEC 官网和《联邦公报》上发布。征求意见期为 SEC 官网公

布之日起 60 日或在《联邦公报》公布之日起 30 日内（以时间较长者为准）。

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