Page 45 - 期货和衍生品行业监管动态（2026年2月）

期货和衍生品行业监管动态

 the failure by REGIS-TR to prevent any misuse of information received and

maintained in its systems under EMIR.

The breaches were found to have resulted from negligence on the part of

REGIS-TR. In calculating the fine, ESMA considered aggravating and mitigating

factors provided for in EMIR.

ESMA also required REGIS-TR to bring the three infringements that have not

been remediated yet (related to policies and procedures under EMIR and SFTR and

organisational structure for business continuity under SFTR) to an end.

https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-sanctions-regis-tr-serious-b

reaches-organisational-obligations

14. 欧盟证券与市场管理局发布关于活跃账户要求代表性义务的监管简报（2026

年 2 月 20 日）

欧盟证券与市场管理局（ESMA，欧盟金融市场的监管机构）发布了一份关

于与活跃账户要求（AAR）相关的代表性义务的监管简报。

该简报阐述了 ESMA 对于交易对手方应如何遵守和报告“活跃账户要求代

表性义务”的监管期望。它为受活跃账户要求约束的交易对手方的监管提供指导，

并促进监管统一，这一问题已受到特别关注。

该简报解释了交易对手方应如何根据“活跃账户要求代表性义务”的要求识

别最相关的子类别，应如何报告交易，并包含了一个遵守代表性义务报告要求的

示例。

活跃账户要求代表性义务

代表性义务要求相关交易对手方在其在欧盟中央对手方（CCPs）开立的活

跃账户中完成一定数量的交易。这些交易必须涉及最相关的衍生品子类别，并能

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