Page 42 - 期货和衍生品行业监管动态（2026年2月）

期货和衍生品行业监管动态

交易数据库遵守《欧盟市场基础设施监管条例》和《欧盟证券化融资交易条

例》规定的义务对于确保交易数据库数据质量、保护欧盟金融市场的稳定性、完

整性和可信度至关重要。Regis-TR 根据《欧盟市场基础设施监管条例》和《欧

盟证券化融资交易条例》提供的服务受到 ESMA 所发现的严重问题的影响，这

些问题尤其破坏了新的《欧盟证券化融资交易条例》报告制度的正确实施，并危

及了 TR 数据的保密性。

ESMA 主席 Verena Ross 表示：

“REGIS-TR 未能遵守其在《欧盟市场基础设施监管条例》和《欧盟证券化

融资交易条例》下的义务。向公共机构提供的交易数据对于市场监控至关重要，

有助于及早发现风险敞口集中度、跨境风险以及流动性和杠杆率的变化。今天的

决定凸显了 ESMA 致力于执行确保透明度并促进市场良好运作的基本要求。”

“本案源于在 REGIS-TR 发现的长期存在的严重系统性问题。我们将继续培

养强有力的合规文化，包括在适当时采取执法行动。”

ESMA 发现，REGIS-TR 未能遵守《欧盟市场基础设施监管条例》和《欧盟

证券化融资交易条例》中规定的关键组织义务，这些义务涉及健全的政策和程序、

组织结构、操作风险，以及与信息保密和防止滥用相关的具体要求。

这七项违规情形具体涉及：

 REGIS-TR 根据《欧盟市场基础设施监管条例》和《欧盟证券化融资交

易条例》制定的政策和程序存在缺陷，除其他问题外，导致管理机构的

角色和职责不明确；

 REGIS-TR 的组织结构存在缺陷，未能确保其在履行与《欧盟证券化融

资交易条例》相关的服务和活动时的连续性和有序运作；

 REGIS-TR 未能识别操作风险来源，并通过开发适当的系统、控制和程

序（涉及《欧盟市场基础设施监管条例》和《欧盟证券化融资交易条例》

两方面）来最大限度地降低这些风险；

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