Page 39 - 期货和衍生品行业监管动态（2025年12月）
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期货和衍生品行业监管动态




                                                境外资讯——欧盟




                   14. 欧盟证券与市场管理局将启动关于《金融工具市场指令》利益冲突要求的统


                   一监管行动（2025 年 12 月 2 日）



                        欧盟证券与市场管理局（ESMA，欧盟证券市场的监管者）将与各成员国监

                   管机构机构就金融工具销售中的利益冲突问题启动一项统一监管行动。


                        该统一监管行动将评估各机构在向零售客户提供投资产品时，如何履行《金

                   融工具市场指令 II》（MiFID II）规定的义务，以识别、预防和管理利益冲突。


                        统一监管行动将重点关注：


                               员工薪酬和激励措施对向投资者提供何种产品可能产生的影响；


                               数字平台在引导投资者选择特定产品方面的作用，以及这是否符合

                                投资者的最佳利益；


                               各机构管理其自身利润与零售投资者需求之间潜在利益冲突的方式。



                        ESMA 预计，此项倡议以及各成员国监管机构之间的实践交流，将有助于统

                   一适用欧盟规则，并依照其目标加强投资者保护。


                        下一步


                        ESMA 与各成员国监管机构将在 2026 年开展此项统一监管行动。


                   ESMA to Launch Common Supervisory Action on MiFID II Conflicts of Interest

                   Requirements (2025/12/2)


                        The European Securities and Markets Authority (ESMA), the EU’s financial

                   markets regulator and supervisor, will launch a Common Supervisory Action (CSA)

                   with National Competent Authorities (NCAs) on conflicts of interest in the

                   distribution of financial instruments.


                        The CSA will assess how firms comply with their obligations under MiFID II to


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